2026年香港財務行業業務之「虛」：從私貸破產潮與按揭迷局看破局之道
《孫子兵法》有云：「兵之形，避實而擊虛。」對2026年的香港財務行業而言，無抵押私人貸款與物業按揭這兩大核心業務，正深陷「虛實失衡」的困境——前者被破產率高企的陰影籠罩，後者在樓市前景不明中掙扎，800家私貸機構與200家按揭機構看似構成行業主力，實則暗藏「收益虛浮、風險滯積」的深層危機。唯有穿透這些「虛象」，才能找到「以實擊虛」的生存之道。
一、無抵押私人貸款：800家機構的「高息幻覺」與破產潮下的「風險實現」
2025年，香港法院發出的接管及破產令高達9,208宗，較上年增加655宗，其中近四成與無抵押私人貸款逾期相關——這組數據如同一把尖刀，刺破了私貸業務「高利率=高收益」的虛幻泡沫。800家從事私貸的財務公司，正集體陷入「虛利實虧」的困境：
1. 「以高息覆蓋高風險」的邏輯崩塌
親愛的兒子：
看見你們健康、快樂、善良地成長，是爸爸這一生最大的幸福，也是我最引以為傲的成就。
不知不覺，爸爸已經走進人生的下半場，而你的人生上半場才剛剛開始。感恩上天一直眷顧，我的人生上半場有過很多精彩的時光，也走過不少彎路，跌過不少跤。正因為如此，我更希望把自己一路走來的體會和教訓，一點一滴告訴你，不是希望你照著爸爸的路去走，而是希望你能少走一些冤枉路，多一點時間去追尋屬於自己的人生。
對我來說，人生最重要的四樣東西，就是朋友、家庭、財富和健康。今天，爸爸想先跟你談談 — — 朋友。
到底什麼是朋友呢？
在爸爸的成長過程中，朋友一直都是我人生最重要的資源。無論在學業、工作、感情，還是人生低谷的時候，他們都曾經陪伴我、扶持我，甚至改變了我的一生。
自你懂事開始，你將會認識數十位、甚至數百位朋友。他們可能是同學、同事、合作夥伴，也可能是前輩、後輩，甚至是將來另一半的朋友。認識朋友並不困難，真正困難的，是學會選擇朋友。
你是否也不知道自己要什麼，做著自己不喜歡的事。今天就來跟大家聊聊，官祿宮中的十四主星分別代表喜歡的工作類型。
紫微星：內容不重要，但要氣派，在大公司或有好聽職稱。
天機星：喜歡思考，有邏輯，不能一成不變。
太陽星：喜歡能發揮自己想法的工作。
武曲星：重視有SOP的工作。
天同星：要輕鬆，不計較的個性，擅長與人互動的工作。
廉貞星：要有彈性，喜歡有突破，能拓展資歷的工作。
天府星：知人善用，適合從事規劃、安排相關的工作。
太陰星：適合心思細膩或願意服務他人的工作。
七殺、破軍，貪狼：主要會受到隔壁是紫微、武曲、廉貞星的影響。差別在於：
貪狼會特別渴望。
七殺會特別堅持。
破軍則是願意為此付出一切。
巨門星：適合與人溝通或靠口才從事的工作。
天相星：擅長人際的協調，適合人與人之間或跨部門合作協調。
天梁星：喜歡幫助他人，適合能累積資歷，做經驗傳承的工作。
你一定試過在閱讀報告時，遇到那些艱深的技術用語；你也應該試過在專家面前，因為不懂他們的專業用語，而無法參與討論，甚至誤以為自己很無知。
今天半宅職薯就和大家探討，「技術迷霧」如何刻意操縱我們的思想。
什麼是「技術迷霧」？
來讓我先下定義：「技術迷霧」是指刻意透過不必要地使用複雜的演繹技巧，例如工程學或者專業金融學的方程式，配以只有內行人才懂的名詞，去令普通人跌進迷霧，消耗精力，從而忽略事情的真正本質或者意圖。
「技術迷霧」無處不在
你應該試過在社交場合中，發現某些小圈子大量使用外行人不懂的專業名詞，而無法參與討論。其實這就是社會階層的展現：他們是專業人士，你是普通人，所以大家處於不同的社交圈。
又例如，你在選購產品的時候，產品供應商聲稱他們的產品擁有專項技術，而又只提供一個你不明白的英文縮寫。由於你無法了解這個縮寫背後的原理，於是你腦袋自動轉向，選擇認為「他們一定有一些高深的技術」。
這些，就是「技術迷霧」最常見的呈現方式。
刻意使用「技術迷霧」的深層原因：
遊戲應用開發顧問、商業分析、批量數據處理、企業財務記賬和稅務代表。
之前看到一個人說：「擎羊坐命的人會作奸犯科，注定人生破敗。」
這就是為何很多人對命理感到害怕、排斥。因為太多時候，命理被用來貼標籤，而不是提供解方。
我們要先思考一個問題，這些說法，是放在什麼樣的時代背景下說的？
在傳統社會講求服從、穩定、循規蹈矩，對太有個性、主見、喜歡挑戰權威的人，自然貼上叛逆、問題人物的標籤。而擎羊敢衝、敢言、不服輸、衝勁十足，在當時當然會被視為不好。
在現今社會，有突破力、能做決策、有執行力的人反而會有大成就。
擎羊，很多時候是你缺少的那股狠勁
當工作上無法做出選擇時，擎羊能斷開猶豫，勇敢出手。
當面對喜歡的人不敢告白時，擎羊給你那股衝動與勇氣。
當身邊有害你的人，卻優柔寡斷不敢遠離時，擎羊讓你斬斷情緒的枷鎖，果斷切割。
擎羊的關鍵在於怎麼用它。用對了位置，它就是助力；用錯了方向，它才會變成阻力。
在擎羊對應的時間點，進行需要果斷決策或動作的任務，例如談判、轉職、斷捨離、開啟新計畫等，效果會比平時更好。
你也想知道擎羊在你命盤中扮演什麼角色嗎？歡迎留言或line私訊，讓我們一起運用擎羊，開創格局。
此專案為金融科技品牌 NOVA Bank 製作的合作夥伴簡報（Partnership Pitch Deck），旨在向潛在中小企（SME ）夥伴清晰展示 聯名商務Visa卡（Cobranded Corporate Visa Card）合作計劃的產品價值、合作模式與共同收益機會。 以「Simplify Every Business Spend」為核心敘事，我將SME痛點、產品解決方案、平台功能、收益共享模式與生態系統合作重新組織成一套 具邏輯性、具說服力、具企業級質感 的簡報架構，使 SME 夥伴能快速理解合作的商業價值與長期潛力。
整體設計採用 深藍 × 白 × 金屬灰 的金融科技色調，搭配極簡留白、長字距排版與一致 icon 系統，營造出 現代、精準、可信賴 的視覺語言。 此作品展示我在 金融科技合作簡報的敘事設計、資訊整合與視覺一致性管理 的能力，適合作為展示企業級產品與合作模式的示範案例。
本專案旨在：
權力不是神像，是給管理者的四堂必修課
權力，是管理者手中最鋒利也最危險的刀。用得好，開疆拓土；用得差，反噬自身。馮道《權經》中四句話，濃縮了用權的全部智慧，直擊團隊管理的四大死穴。
第一課：權惟用，不為大—別把權力當神像
權力是一把錘子，不用來敲釘子，就是廢鐵。許多管理者拿到權力後，終日膜拜其大小，卻忘了它的使命。怕得罪人、怕承擔責任，遲遲不敢決策，下屬很快會繞過你，去找真正能拍板的人。權力一旦被架空，頭銜只是名片上的裝飾，能辦事的組長，影響力遠勝於無為的經理。權力的價值在於行動，不在級別。
第二課：權為實，不為名—別為掌聲用權
虛榮是用權的最大陷阱。為博「能人」之名搞面子工程，決策只問「別人怎麼看我」，不問「對團隊是否有益」，這樣的權力根基如浮萍，今日被捧上天，明日被踩入泥。真正高明的管理者，追求的是實實在在的戰鬥力提升、業績增長。這些，才是支撐地位的鋼筋水泥，別追求掌聲，追求產出。團隊強，你的權力才穩。
第三課：為恒不為時，別為一時爽快斷送未來
為衝業績榨乾團隊，連年加班，人才流失，部門兩三年內崩塌；為洩私憤傾盡資源打擊對手，樹敵無數，元氣大傷。這些「為時」之舉，爽在一時，輸掉全局。
從1984談起
在我唸預科時便已聽過George Orwell 這位作者，那時候我唸History，於是買了一本《Animal Farm》來看，薄薄的一本小書，當時看得一知半解，後來不知書往哪裏去了。
我一直知道有《1984》這本書，但我一直抗拒有強烈政治背景和意味的書，總覺得那是會讓我讀得很艱辛的書，所以一直沒看。
疫情期間，很多地方都不開放，包括圖書館、公園、戲院、博物館、教會等，我在家裏守著一個剛上幼稚園的女兒，每天都像困獸鬥。我住的屋苑有一個大型的商場，商場裏有一間書店，我下樓去搭乘扶手電梯便可到達。我沒事可做，每天就帶女兒到書店逛，每次逗留半小時左右。
雖然我很喜歡看書，但那時候我不是太有心情，竟看到中文版劉紹銘教授翻譯的《1984》，鮮黃色的封面，非常搶眼奪目，我就拿起書來開始看。每天看若干頁，離開時就把書放回原處。
打書釘從來不是我的作風，要麼記下書名日後購下或在圖書館去借，要麼不再看或借，因為我覺得，要留條尾巴每天去追看非常費時，我不能確定下一次書還在的。但我竟就這樣一天一點地把書讀下去了。
融資行業從業員協會：以自律與教育構建健康融資生態，守護青少年財務未來
融資行業從業員協會自成立以來，始終以「推動行業可持續發展、提升從業員專業操守」為核心使命，秉持「有策引導、規範經營」的方針，一方面通過行業自律機制約束不良經營手法，另一方面主動搭建業界與社會各界的溝通橋樑——我們始終相信，健康的融資生態從非業界獨立之事，更需紮根公眾教育，尤其是青少年群體的理財素養培育：唯有讓年輕人建立理性的金錢觀，才能從源頭減少非理性借貸、金融欺詐帶來的財務風險，這不僅是行業長遠發展的基礎，更是社會財務安全的底線。
數據背後的隱憂：青少年財務風險的逐年積累
協會從香港破產管理處提取的近年數據，讓我們更清晰地看到青少年群體面臨的財務風險：
• 2022年：30歲以下申請破產的案例共計840宗，佔全年破產總數的15.82%；其中因「過度借貸」導致破產的比例為0.84%，「被金融欺詐」佔4.00%，「壞賬拖累」佔0.52%；
• 2023年：30歲以下破產案例增至1298.3宗，佔比升至17.67%；「過度借貸」比例微降至0.83%，但「被欺詐」比例顯著上升至5.18%，「壞賬」比例略增至0.55%；
現時的社會重視創新思維，到底何謂創新？創新始於創意，透過嶄新的思維、方法或技術，對既有事物或流程加以改造，創造出具有全新價值，或有助解決問題或提升效率的新方案，從而進一步滿足用者的需求 。最近在參觀香港城市大學的「創新演煉」展覽期間，透過欣賞所展出的多個創科成果，則讓我進一步感受到如何透過創作將新元素應用於日常，為市民解決生活中遇到的問題或提升體驗。
早前幸運地趕及在展期結束前，前往城大參觀「創新演煉」展覽。展覽由般哥展覽館及城大創新學院聯合策劃，融合創新科技和藝術，以藝術形式呈現23組創科成果，展品則由城大多個學院及全國重點實驗室的專家及學者研發。整個展覽設有四大場景，包括「自然間」、「生活間」、「對談間」以及「夢遊間」，讓入場人士親身體驗科技對日常生活所帶來的轉變。在走進展覽館後，第一個場景「自然間」隨即映入眼簾。這個氣溫略高的空間彷似溫室，展出多邊形生態組件、人工青口等發明，讓參觀者認識到有關發明對海洋生態的影響等。
設想一個沒有交易費用的世界。這裏的「廣義交易費用」，包括資訊搜尋、談判協商、合約執行、監督量度、產權界定等一切人際協調所需耗費的資源，通通為零。在這樣的環境中：
- 需求者的意願不費任何成本就能完全顯露，每個人的偏好、迫切程度瞬即傳遍整個經濟體系。
- 供應者同樣不費分毫，就會完全依照需求者的意欲進行生產，無需合約約束，也無需利潤誘因之外的任何制度安排。
- 收入分配自動完成，只需靠一幅供給需求交叉圖，按資源的邊際產出或租值，免費地決定每個人應得的份額。
這不是均衡嗎？
然而，張五常定義下的均衡，從來不是「方程有解」，而是「局限條件足夠指定，以推出可被事實推翻的人類行為假說」。零交易費用抹去了人與人之間的一切摩擦——無訊息費用、無議價費用、無執行費用。
此時，任何競爭準則（價格、排隊、抽籤、暴力）的運作成本皆為零，它們在「效率」上完全等價，經濟學失去了從局限條件中推斷「究竟採用哪一種準則」的依據。
黑板上的影子價格，只是一個「如果採用價格準則則會如何」的數學結果，那個影子價格，是人間爭奪徹底消失後，留在黑板上的幽靈數字——它照亮了效率，卻照不亮任何人的選擇。