理财的第二步︰守住自己的财富

在《理财的第一步︰使自己有财可理》中，我们讨论过如何透过检视与调整收支，以储蓄财富。当时，我们得出的结论，是有财可理，只是理财的第一步，并未能使人致富。现在，我们便要踏出第二步，守住自己的财富。大家不要看轻这一步，这一步可以让我们的财富维持，甚至增加购买力。

守富概念

守富，并不是指当「守财奴」，只知抱著金钱，连有需要时都不肯花钱。守富，是指守住资产的价值。当一个小孩子把一个二元硬币放进铁罐内，然后每天都守护著铁罐，连晚上睡觉时都要把铁罐抱著，他当然能够守得著那个硬币，不让别人偷去。然而，这个守护二元硬币的做法，并不能把那个二元硬币的价值守得住。

还记得，当我还是小学生时，一包纸巾刚好卖$2，现在我家楼下的杂货舖已卖$4了！如果我当时把一个二元硬币放进铁罐内，今天再把它拿出来，我守住的只是一个硬币，而不是它购买一包纸巾的价值。守富，真正要做的，就是守著这个二元硬币的价值，即它的购买力。

如果世上有一包不会过期的纸巾，那么当年的小朋友，便应该用一个二元硬币买一包不会过期的纸巾，然后到了今天，再把纸巾卖出，换两个二元硬币回来。这样做，他好像把身家翻了一倍，但它所拥有的财富价值并没有增加，因为他依旧只有购买一包纸巾的财产。他只是守住了财富的价值。

小孩子这样做好像没有意思，他根本没有增加自己的财产，只是把财富守住。如果这是没意思的话，那么甚么都不做，任由那二元硬币的购买力下降，不是更没意思吗？

话说回来，刚开始时，我们不是说，守住自己的财富，可以让我们的财富维持，甚至增加购买力吗？小孩子把纸巾一买一卖后，手上资产的购买力并没有改变，这不过是「维持购买力」而已，怎样才能「增加购买力」呢？非常简单！如果20多年前，纸巾和橡皮擦同样卖$2，而20多年后的今天，纸巾卖$4、橡皮擦卖$5，20多年前的小孩子应该怎样做？对！就是在20多年前，用$2买一块橡皮擦，再在20年后的今天把橡皮擦卖出，换来$5。当他今天用$4买完来一包纸巾后，他还有$1可以用来买其他东西。换言之，小孩子这次的举动，使价值原本等同于一包纸巾的资产，变成了等同一包纸巾加$1，他做到了「增加购买力」。

通胀时的守富之法

看到上文的不同例子后，大家可能会觉得金钱是会贬值的，所以一直抱著金钱，并不能守富。这个想法并不完全正确，它只说明了最经常出现的情况——通胀。甚么是通胀？通胀，就是通货膨胀，指因流通货币增加，而导致物价持续上升，货币购买力下降。

如果要在通胀时守住自己的财富，我们便不能够长期手持大量现金。我们不但不要把大量现金放在铁罐内，而且不宜把大量现金放在储蓄户口内。因为，储蓄户口的利息不多，在绝大多数情况下，并不能追得物价的上升幅度。因此，许多人会买楼、买舖、买车位，年年看著自己持有的楼、舖、车位愈来愈值钱，别人手上的现金愈来愈没有购买力。

说到这里，大家都知道，只要把手上的金钱换来会升值的东西，便可以守富，但哪些东西最能升值呢？如果小孩子买了纸巾，会使$2变$4，买了橡皮擦会使$2变$5，那么我们又应该买甚么呢？

更重要的，是许多人会跟我说︰「上一篇文章才教我们由『月光族』，变成每月有盈余，我们哪里来钱买楼、买舖、买车位？」没钱买楼，就买上市公司吧！当然我不是真的教大家买下一整家上市公司，只是买下它一点儿的股份，做个小股东。当你埋怨每年人工只加很少，但楼愈来愈贵、出外吃饭也愈来愈贵，觉得地产商、餐饮业赚了你很多钱，那么你可以考虑一下买一些地产股及餐饮股。当地产商卖的楼愈来愈贵，他们赚到的钱愈来愈多，他们公司的股价不断上升，而你又持有他们公司的股票，那么你手上的股票便会升值。你变相借地产商的手，守住自己的财富。

当经济环境好的时候，人人都愿意花钱，市面上流通的货币便会多，通货膨涨的情况便会加剧，物价亦会因而上升。因此，理论上，环境好时，现金会贬值，股票、基金、黄金便会升值。因此，通胀时的守富之法，就是尽量减少持有现金，把金钱投资到能跑赢通胀的投资项目上。

通缩时的守富之法

大家还记得我刚才说话，「金钱是会贬值的。」这句话并不完全正确吗？市场上有机会出现通胀，也有机会出现通缩。所谓通缩，就是通货紧缩，是指因货币流通数量缩减，而导致整体物价持续下降，货币购买力上升的现象。

如果要在通缩时守住自己的财富，最省时省力的，就是抱著现金，甚么投资都不做。世上哪有这么便宜的事？甚么都不做都能维持，甚至增加金钱的购买力？有！试想想，如果经济转差，恒生指数天天跌、楼价天天跌、商品天天减价促销，上星期用$10,000可以买入一手的股票，今天下跌至$9,800便可以买入一手，那么你愿意抱著股票，还是现金？现金在手，物价继续下降，相对地，现金的购买力便会上升。因此，有些人看到了经济开始转差，即使眼看以$10,000,000买来的豪宅已贬值至$9,500,000，还是会忍痛出售，因为他们相信经济会继续差下去，再过一段时间，他可以用$8,000,000买回同类型的单位。

在通缩的情况下，除了甚么都不做之外，还可以做甚么？借钱给别人，收取利息吧！不！借钱给企业或国家更好。因此，许多人会选择在经济转差时，买入债券及国债。当中的概念，就好像你借了$100,000给美国，要求她3年后才把本金$100,000还给你，但她每年要给你$5,000利息。这些情况并不会因为通缩而导致你亏本。因此，许多人会视国债为避险、低风险的投资项目。除了国债外，债券基金，以及国债ETF，都是不少人在通缩时用作守富的投资工具。

小结

经济情况不时变动，甚么时候会出现通胀，甚么时候会出现通缩，没有人能百分之百预测得到。投资涉及风险、股票与基金的价格可升可跌，投资者有可能会损失部份以至全本金钱，也是老生常谈。因此，我们做任何投资活动都要三思，不要盲目跟随别人，包括不要因为看到了这篇文章便随便投资。

说到底，守住自己的财富，只是投资的第二步，目的是要维持，甚至增加财富的购买力。如果为了守富而过份进取，以至损失金钱，便违反了守富的精神了！保得住财富，又如何创造更多财富？那就要踏出理财的第三步了！