資產配置

有關資產配置的部分，網路上可以很容易找到一堆，例如房地產配15%、債券20%、成熟市場多少、新興市場多少的建議。

但如果你的年紀不超過40歲，我的建議是，不需要考慮這麼多。

如果你的工作夠穩定，例如你是軍公教、甚至是台積電、護理師這種只要肯做不怕找不到工作的，而且你又沒有離職的打算，裡面像是債券或是房地產等，原意是用來確保現金流或減少波動的部分，都可以用穩定的工作來替代。

先說房地產好了，自住的是視需求而定，但如果你決定買自住的房屋，並無法產生現金流，一般狀況下也不會賣掉獲利，因為就如同現在的狀況，賣掉也買不起新的房子，或頂多是換間條件一樣的，可能還損失了不少裝潢費用。

如果是投資用的房屋，在房租與房價比例有點脫鉤的現在，如果你要以能產生合適的現金流的角度來看，其實不容易找到標的，大多是以能夠轉手賣掉獲利的角度，其實本質跟股票差不了多少。

而債券的部分，歷史的報酬率肯定不如股票，其優勢是在於適當的股債配加上再平衡，可以有效的減少波動，而又不會損失太多的報酬率。

我說不會損失太多，其實就還是有損失，但這跟你用錢的機率有關。如果你這筆錢是常常需要用到，比如你做生意，經常要周轉一下，或許過不久又會放回去，那拉低波動對你來說就十分重要。