期货是什么？超白话详解，入门新手看这篇就够了！

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期货是什么？许多新手听到「期货」两字就退避三舍，因为多数人将它视为一种高风险的投资项目；但期货，其实是一种「避险」的工具。今天就要用超白话的讲解方式，带你了解期货是什么！一起看下去 ~

期货是什么？

期货概念

首先，期货的全名叫做「期货合约」，英文称为 : Futures Contract ( 简称 : Futures )。从英文当中我们发现，Future 直翻其实是「未来」两字，这也意味著买期货，就是在买未来；而 Contract 直翻则是「合约」两字，意思是买未来商品的一个合约、契约。

期货原理

期货运作的原理，是为了保障双方的权利，因此在彼此同意的情况下，拟定好未来的价格。

期货最初起源于农产品市场，当时工厂向农夫收购小麦，但每次收购的价格不一致 ( 因需求量增减 ) 导致彼此交易有不稳定的情况发生；而为了避免价格的大幅波动，买卖双方便事先签订契约，约定好数量、价格与交割日期，以便进行交易。

所以才会有开头所说的 : 期货是一种「避险工具」。

举例来说 :

工厂要向农夫收购小麦，而上个月需求量大，所以工厂以 10 万元购入大量小麦；而这个月需求量没这么大了，便以 8 万元购入小麦。这时，农夫就会因为工厂本身的业务状况，导致交易金额、交易量有所变动。

而若是情况转变过来 : 农夫上个月没有太多的成交量，因此决定低价卖出，以 8 万元的费用，出售原本要价 10 万元的小麦；而这个月开始有大量订单出现，便以 10 万元的费用，出售原本只需要 8 万元的小麦。

从上述我们可以得知，双方的风险其实都很高。赚的时候很赚；赔的时候也赔很多 ! 所以这时候就可以签订合约 : 无论到交割日期时，价格会是多少，最后都将以 9 万元进行交易。

这样一来，就能达到彼此最大的保障 !

实际交易说明 :

假设 JIE 要买入一口 ( 期货的单位 ) 黄金，JIE 就会与卖黄金的人签订一张「期货合约」。合约上会写著双方同意后拟定好的价格，像是 : JIE 以 5000 元买入一口黄金，合约到期时将以 10000 元卖出。

而为了避免双方合约到期时违约，或是付不出资金来，因此会要求先支付一笔「保证金」来作为担保品。

期货与股票的差别？

下列为期货与股票的差别 :

期货名词解释

常见期货名词

身为一位投资新手，了解期货的专有名词是必要的 ! 以下列出 10 个常见的期货名词解释 : 

1. 期货单位 : 股票以「张 ( share ) 」为单位；比特币以「聪（Satoshi ) 」为单位；而期货则是以「口（Lot）」为单位 !
2. 期货原始保证金 : 如同「订金」，意旨交易前所需支付的期货担保品。
3. 期货结算保证金：期货交易所为了避免期货商有违约的行为，而向期货商收取的保证金。
4. 期货维持保证金 : 投资人持有部位后，保证金帐户中必须要维持的最低保证金额度。
5. 期货建仓 : 买进或卖出期货，就像是建一个仓位。
6. 期货平仓 : 将仓位结算、平掉。
7. 正价差 : 期货价格高于现货价格。
8. 逆价差 : 期货价格低于现货价格
9. 买权 : 在契约到期日前或到期日，以约定价格「购买的权利」。
10. 卖权 : 在契约到期日前或到期日，以约定价格「卖出的权利」。

期货有哪些类型？

这里我将期货分成两大类 : 商品期货与金融期货。

「商品期货」是期货市场最早发展的投资项目，它是一种实物商品的期货合约；而「金融期货」则是透过世界经济快速增长、国际汇率与利率的巨幅波动，而延伸而成的。

商品期货

商品期货主要为以下分为几点 :

• 农业期货：如小麦、谷物、黄豆等。
• 金属期货：如黄金、白银，工业金属的铜、铝等贵金属产品。
• 能源期货：石油、燃油、汽油、天然气等石油产品。
• 软性期货：棉花、咖啡、糖、可可四种商品期货 。

金融期货

金融期货主要为以下分为几点 :

• 指数期货：指数期货又称「股指期货」或「期指」，是一种以股价指数作为标的物的期货品种。
• 利率期货：利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约。其中又分为 : 短期利率期货与长期利率期货。
• 外汇期货：外汇期货是指在指定日期，以指定汇率买卖货币对。像是 : 美元、英镑、加币、欧元、日币等。
• 股票期货 : 股票期货又称个「股期货」，是一种以股票为标的的期货商品。

期货优缺点

期货优点

• 避险策略 : 只要控制好风险，就能够帮助你避险。
• 杠杆操作 : 期货有杠杆的特性，使你能利用较低的交易成本，取得较高的收益。
• 可随市场变化 : 无论市场上涨或下跌 ( 多、空 ) 都可以赚钱。
• 流动性高 : 随时可以进出场。

期货缺点

• 有到期日 : 期货无法进行长期投资，固定在每个月的第三个礼拜三会结算。
• 风险较高 : 期货的杠杆特性，除了让获利时的收益变高，在亏损时的损失也会变高。

期货怎么交易？

期货交易规则

• 结算日  : 每个月的第三个礼拜三会结算
• 台湾交易期货时间：早上 8:45～下午 1:45
• 盘后交易时间：下午 3:00～隔日凌晨 5:00
• 月结算最后交易日为：早上 8:45~下午 1:45
• 到期月份分为：2 个近月、3 个季月
• 交割方式 : 以现金交割

期货在哪交易？

想要交易期货，建议在「期货商」开户，而非「证卷商」；因为除了手续费较低廉之外，期货商业务也会对期货投资有较高的专业度喔 ! 

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