投資理財

 初入市場時一定會覺得，為什麼我買進股票就會跌、一賣出就漲?

這種感覺好像是有人知道你買進或賣出了，正在跟你對作，我們常會戲稱是被主力盯上了。

其實想也知道，主力哪會盯你這個小散戶，C/P值也太低了。但為什麼我們老是買了就崩、賣了就噴呢?

這是因為我們沒經驗時，常常會用第一層思考買股票，認為一家公司營收公佈漂亮就應該要漲、定存股要配息了就應該要漲、新聞報了就要漲到翻掉。

電費終於漲了。

如同我之前文章說過的，不漲電費，在台電是實質國營的情況下，不過是全民買單而已，實際上就是拿用電小戶的錢去補貼用電大戶。

結果竟然又發明新名詞了，原來這次是民生不漲的電費調漲啊。

我實在是想不出來民生怎麼個不漲法，難道所有的工廠、商家他們都會自己吸收成本?就算百貨賣場的電費不漲，難道他們販售商品的製造工廠不會漲價?

我認為電價還是要回歸市場機制就好，該漲多少就漲多少，不用在那裡補貼來補貼去的。

為什麼電價會漲?不是因為政府施政的問題，而是因為國際的原物料都在在上漲。

但明明原物料在漲，錢被賺走已成定局，但用電的人卻不需要付出對應的成本，那就是政府施政的問題了。

每次的股市大跌就是財富重分配的機會，問題是你準備好了沒?

最近的大跌一定讓很多人都感受到股市有多麼不講武德了，經過統計，從1月的高點以來，台股的市值蒸發了近10.5兆元，平均每個國民的財富要縮水45萬左右。

我們以加權市值來看，目前”才”下跌了16%左右，換算起來如果你的表現與大盤相當，帳戶要有280萬才能達到「虧錢平均值」。

別忘了，這還是個人平均，像我一家四口還得再乘以4，事實上大部分的年輕人都沒這麼多股票資產，所以虧的一定相對較少。

所以你說，這不是財富重分配，什麼才是財富重分配?

如果你剛進股市沒多久，你該慶幸在初期就讓你感受到股市的瘋狂，其實嚴格說起來，相較前兩年的大漲，這波算是小巫見大巫，但也相當具有啟發性了。

但不管虧多虧少，其實都已經是過去式了，別人虧更多錢也與我們無干，其實更重要的是，你之後要怎麼做。

巴菲特說過：「錢會從沒有耐心的人手中轉移到有耐心的人的手中」。

年紀就是你耐心最大的本錢，因為相較於已經退休的人，你沒有從股市中提領的壓力，能阻礙你的只有自己的心理。

你想想，當你現在想賣出股票，你不是真的需要這些錢，只是不想看它們在帳戶裡貶值，心裡想現在賣出以後跌深再回補賺更多。

 「大拇指湯姆」是格林童話裡的一則故事，我原本對這則故事完全陌生，只是最近連看了兩部戲劇都提到了它，分別是《紙房子》的大姆指湯拇計畫，及《大娛樂家》的拇指湯姆將軍。

格林童話其實包含了許多黑暗面，「大拇指湯姆」也不例外，內容主要描寫了一個拇指大的男孩，利用自己矮小身軀做出別人做不到的事，加上不斷的利用(陷害)別人，最終達成了他的目的(詐騙金錢)，過著幸福快樂的日子。

本來是想當作兒子的床邊故事的，但這故事內容實在不太具教育意義，不過我倒是從中看出了一些大人可以應用的點。

大拇指湯姆裡有大量的情節，關於湯姆利用矮小身軀的優勢，例如爬進老鼠洞、大吼大叫吸引注意(而自己因為身型不會被注意到)，被牛、狼吃下肚時還能運用策略脫困，這令我想到了股市中散戶的優勢。

你可能會想，散戶能有什麼優勢?股市不就是一部用錢投票的機器嗎?小小散戶根本無法影響股市。

沒有錯，散戶無法影響股市，但為什麼要影響股市呢，可以學學大拇指湯姆，他可沒想利用武力制服那些身型比他大上百倍的動物。

湯姆利用了他的優勢，而我認為散戶有三大優勢：

 大家應該都不陌生，許多戲劇裡都會演到，主人公事業正要起飛，卻被一場大火或是車禍、重病之類的讓生活陷入萬劫不復的境地，雖然他們是主角，但過程也夠人受的了。

像是Disney plus的大娛樂家，裡面的P.T.巴納姆就因為小混混放火燒掉他的馬戲團，「幾乎」沒有辦法東山再起(詳情就不暴雷了)，而這部是真人真事改編的電影。

說到真人真事，我家附近有4間家具工廠因為一場惡火付之一炬，如同字面意思，真的都燒光了。而其中一間只經過兩個月時間就東山再起了，蓋了新的鐵皮賣場，招牌也掛上去了。

他們為什麼能這麼快東山再起，可想而知他們一定保了足額的火災險。大娛樂家是19世紀初的故事，我認為到了21世紀，如果你還因為常見的火災、車禍、癌症之類的突發狀況而陷入困境，實在是大可不必。

解方就是火險、超額險、防癌險，這部分網路可以輕易找出相當多文章介紹，故暫且不提。

還有另一種常見的情況，應該也是很多家長們的惡夢。

 如果你跟我一樣，在三十多歲的年紀裡，很多人都會遇到買房選擇的問題。

有關買不買房的選擇跟買了房房貸的規劃問題，在前面的文章裡已經討論過了，現在還剩一個問題，我如果想買房，但目前還沒有頭期款的時候，該怎麼規劃買房呢?

許多人可能幾年前就想買房了，但當時覺得貴，現在多存了一點錢，房子卻更貴了。

我這裡還是維持一貫的態度：房價的漲跌是無法預測的，而且自住的房屋不用在意漲跌，你能做的只是設定好你可以負擔，且願意支付的預算，萬一房價漲到你買不起，那就只能說買房超出你的能力範圍了。

假設你住的是像我一樣的郊區，目前存了100萬，預計再過兩年會存到200萬付頭期款，那這一百萬在這兩年的時間可以如何運用呢?

有人會說，先全部投入股市，買較保守的其他指數投資；也有人覺得只有存定存才能保本；當然有會有人想投入短期股市衝殺。

常看我文章的應該知道我不會建議後者，因為短期股市太難預測，基本上與賭博無異。

大多數人會推薦投入指數化投資，因為基本上指數化投資算是相對保守的股市投資方式，但這忽略了時間因素。

 在公司訂飲料時我注意到一件事：大家點的甜度只有半糖以下、冰量則不會多於少冰。相信很多人也有發現到。

這讓我很好奇，飲料店最清楚每天有多少人點「正常」的選項，如果會點正常甜、正常冰的人只是滄海一粟，那還能稱做「正常」嗎?

幾年前的「清玉」正夯時，入店時店員會用充滿朝氣的聲音喊出店裡標榜的：黃金比例最好喝。如果你不接受這個黃金比例還會被百般說服(刁難?)。

我於是想，飲料店或許知道糖可以給人帶來滿足感，甚至成癮性，所以他們想儘可能增加甜度，至於冰塊很好理解，冰塊多了茶就少了，這直接影響了成本，所以也可以理解，或許他們想利用定錨效應，讓人儘量選擇多一點點的糖跟冰塊。

但是問題又來了，當沒有人理會你定義的「正常」，也就沒有人會照著你的正常來行事。

加上飲料的甜度跟冰塊量，每個人都有各自的黃金比例。

當我買了一杯紅茶，插下吸管喝了第一口，馬上就會知道這個口味對我來講是過甜還是略顯無味，喝完時就知道冰塊會不會過多。

 可能很多人跟我一樣，從畢業進入職場後，我大約有十年的時間，都是只有儲蓄沒有投資的。

但其實我大學就接觸到投資了，看了幾本書後還開了戶投入了一些打工的資金，只是畢業後工作忙加上拖延症，一直沒有所動作。

當我轉換到比較輕鬆的工作，有了時間思考後，我便開始思考投資的管道，除了股票外，當時正逢娃娃機開始再度流行。

我在更早先的娃娃機大流行時，就很喜歡夾娃娃了，當時還是學生的我就花了不少錢在夾娃娃上，但畢竟經濟能力有限，也沒練出多強技術。

這次就不一樣了，我用了一些錢充實我的夾娃娃技術，但後來我發現夾來的東西不好處理，因而循線租一台機台來經營。

這時我才發現當台主面臨的挑戰還真不少，從台子的設定、商品的選擇、活動的規劃等都不是簡單的事。

經營過程中認識了很多大台主，個人都經營超過10台，當時娃娃機的風潮之盛，只要任何有娃娃機的地方就有生意，也因此台主要做的事只有降低成本，包括商品成本及管理成本。

這造成了娃娃機的樂趣大幅下降，因為台主希望降低補台的管理成本，希望儘量不要出貨，因而增加機台的難度。

我們知道股價代表了市場的共識，舉例來說一支股票從100跌到90，代表了在100時覺得貴的人多，覺得便宜的少，股價才會下跌，跌到了90時大致取得共識，覺得便宜的都買到了，覺得貴的都賣出了，因為股價會在90附近盤整。

問題來了，為什麼有的股票昨天大跌今天又大漲呢，昨天才取得了「共識」今天又有新的共識嗎?當你每天為漲跌找理由時，很快會發現這等自相矛盾的狀況，事實短期的波動與人性比較相關，而人性是綜合了相當多因素所以難以預測，憑一己之力基本上是找不到理由的。

首先要先知道，市場裡不是只有基本面分析一種流派，其他還有技術分析、動能派、消息派等等。

前兩者基本上跟基本面比較無關暫且不提，消息大多是跟基本面息息相關的，例如取得供應鍊的訂單、漲價題材、缺貨等等，除了少數經營權之爭的消息外，會影響股價的都是從消息推導營收/獲利會上升/下降而成的。

雖然重大消息在證券交易法有規定，知悉者一定時間不得進行交易，但我們從過往種種案例就知道，老是會有人先知道並反映在價格上，只是這也不是必勝法。

你知道什麼是Buy now, pay later(BNPL)嗎?這可是電商最新流行的玩意兒，連蘋果也要切入這一塊了。

功能就如同字面上的意思，現在買，之後再付錢。

不知道你心裡是不是也浮現了跟我一樣的問題：等等，這不就是「信用卡」嗎?

我仔細看了一下，這其實跟信用卡根本如出一轍，只是鎖定了網路上的小額消費，並針對不容易辦得到信用卡的族群。

趁著618的購物節，我看到電商有BNPL付款新戶不限金額25%回饋的優惠，我也去申請並付款了一次。

其實這中間也有點陷阱，它說的是新戶不限金額25%回饋，不是25%回饋不限金額，其實我也不是菜鳥，有去查了一下回饋上限，但沒看到有寫，最後我買了6000元只回饋了300元(約5%)。

總之呢，我申請只用了5分鐘，以為要上傳身份證什麼的，結果是全部不用，只要身份證字號、電話打一打就申請完成，信用額度一萬元。

付款也是十分阿莎力，手機接個簡訊就付款完成了。

問題是我不知道帳單什麼時候、會怎麼寄過來，我還花了一點時間去找，原來是在APP裡就可以付款。

付款自由度也很高，可以一個半月後再付款，也能分期付款，不過我還是選擇馬上付款結清。