拯救房地产

在风雨兼程中，我们已然走过了2025年。这一年，既为我们带来了无尽的惊喜，也伴随着房地产市场持续下行给社会大众造成的阵痛。

2025年，中国经济斩获了辉煌的成就，其表现远超预期。即便是包括我们在内的所有分析机构，亦对中国经济展现出的坚韧之态深感惊讶。无人能够预见到中国经济在2025年所取得的斐然成绩，特别是在面临美国关税壁垒以及变幻莫测的国际政策的艰难时期，仍能取得如此傲人的成就，堪称奇迹。

2025年11月，中国贸易顺差首次突破1兆美元，成为历史上首个达成这一壮举的国家。受突如其来的关税政策影响，中美贸易在2025年再度下滑，然而中国与其他国家的贸易数据却呈现出持续增长的态势。“一带一路”沿线国家，以及南美、俄罗斯、中东等地区，均成为中国出口的主要目的地。

2025年年末，中国GDP势必突破140万亿人民币。人民币汇率持续维持在7附近的高位，这从侧面印证了中国经济蕴含的强大动力。

2025年，中国科技领域持续发力。在与美国展开的科技竞争中，中国在人工智能领域取得了重大成果，在机器人、大模型、半导体等核心领域均实现了突破性进展，生产力得以持续释放，跃居世界第二，仅次于美国。其高性价比更是赢得了全球其他国家的广泛青睐。

这一系列利好信息，让我们对2026年中国经济满怀更多的期待。

更为关键的是，在民族危机的紧要关头，尤其是四月遭遇美国挥舞关税大棒之际，举国上下彰显出超乎预期的强大凝聚力。这种凝聚力打通了全市场环节，进一步释放了生产力，使得整个社会形成了强大的合力。最终，在经济领域达成了年初既定的保5%增长目标。

当欧洲深陷战争泥沼、渐趋衰退之时，世界的目光更多地聚焦于中美两国之间。尽管我们取得了如此亮眼的经济成绩，但我们也必须正视当前面临的经济困境与难题。

2025年，房地产风险持续释放，全国各大城市房价持续下跌。自十月起，银行、国企等机构纷纷入场，大规模打折促销。这一举措无疑给本就脆弱的房地产市场增添了更大的压力，导致房价加速下行。地方政府深陷房地产市场引发的债务风险之中，财政预算捉襟见肘。一方面是尚未带来实际收益的科技产业，另一方面却是亟待偿还的债务危机，地方政府着实有些力不从心。

十一月爆发的万科危机，宛如一枚重磅炸弹投入市场。深圳地铁深陷万科债务泥沼，难以脱身，这从侧面再次反映出当前房地产市场的真实状况。

科技为百姓生活带来的变革尚未明显显现，然而，老百姓感受更为深刻的是，人工智能对人力的替代、企业的大幅降薪裁员，以及房价持续下行导致的资产缩水。这些皆是真切影响老百姓生活的现实状况。

此前日本经历了“失去的三十年”，民众不希望中国重蹈覆辙，承受类似的阵痛。这不仅是民众的期望，亦是地方政府的愿景。因此，民众期望政府能够运用有效手段，减缓房价下跌趋势，甚至稳定房价，以保住手中资产的价值。

在过去三年间，中央政府持续出台各类措施与办法，通过降息、解除限购等政策释放诸多利好信息，助力房地产市场止跌回稳。尽管这些举措取得了一定的短期成效，但长期效果欠佳。毕竟，房地产市场总体规模超140万亿，等同于中国2025年全年的GDP总量。若要稳住如此庞大的市场，需要巨额资金与有力政策的支持。简而言之，至少需要30万亿 - 50万亿的资金，再辅以政策配合，才有可能稳住房地产市场。

显然，政府难以拿出如此规模巨大的资金。更为重要的是，在变幻莫测的国际形势下，国防军工和科技领域才是未来发展的方向，具备更高的投资回报率。而房地产行业已渐趋式微，任何理性的资金都不会轻易涉足，去承接房地产市场这个巨大的“盘子”。

这如同从三十层高的楼宇抛下一颗铅球，任谁都难以凭借一己之力接住具有如此巨大动量的铅球，这需要更为多元的智慧与方法。

当前，国家应对房地产风险所采用的是时间化解法，也就是借助时间来推动房地产实现软着陆。我们曾在之前的文章中对这一方法的具体举措进行过详尽解读。不妨举例说明：若有一位业主A，其名下房产价值达一千万，他直接以三百万的价格一次性将房产出售给买家B，这无疑是典型的“硬着陆”，资产瞬间贬值七成。

与之相反，若卖家A先以八百万的价格把房产卖给买家C，买家C在一年后又以六百万的价格转卖给买家D，买家D一年后再以四百万的价格卖给买家E，一年之后买家E最终以三百万的价格将房产卖给买家B。如此这般，风险便被分摊到了四位买家身上。在“硬着陆”的情况下，七百万的损失由卖家A独自背负；而在“软着陆”的过程中，这七百万的损失由买家A、C、D、E共同承担，并且分散到了四年的时间跨度里，每个人所承受的损失相对而言要小得多。

这便是所谓的“软着陆”，它是化解房地产市场风险的主要手段，即通过时间和空间的转换来实现风险的化解。

这也是当前国家所采用的主要策略，即将亏损风险分摊至每一个卖家，进而减轻对单个卖家造成的冲击。在此，我们需清晰且明确地认知国家对待房地产市场的态度与方针。

房地产市场已然走过其繁荣鼎盛阶段，在中国，类似过往那般的房地产盛世，三十年、五十年，甚至更长时间都难以重现。其背后的主要缘由在于人口趋势的变化，未来缺乏足够的人口基数作为支撑，房地产市场便难以维系往日的辉煌。

既然如此，为何老百姓依旧期望房价能够保持稳定呢？

这主要受两个因素的影响。其一为近因效应，即人们往往会对近期发生的事件给予更高的权重。房地产市场自2022年才真正步入下行轨道，至今不过三年时间，故而百姓对此颇为敏感。

再者，房地产承载了老百姓过多的财富，房价下跌使得无数家庭的资产急剧缩水，这是老百姓在短期内难以接受的现实。因此，民众期望国家能够遏制房价下跌态势，维持房地产价格的稳定。

坦率而言，面对当前房地产市场的这一态势，其潜藏的风险远未得到充分释放。从理论层面考量，站在十年的时间维度来看，每一次出售房产或许都是较为明智的抉择。

在缺乏资金承接的市场环境中，资产价格必然会持续下探，直至有新的资金愿意入场，然而这一时间节点尚难以预知。

中国老百姓在投资知识与理念方面存在一定的匮乏，这实则情有可原。毕竟，新中国成立以来，那些凭借房地产实现财富积累的人，作为第一批吃螃蟹的人，并无太多经验可供后来者借鉴。相较于股票市场、金融市场以及实体经济，房地产是最为简便且直接的财富承载方式，能够容纳老百姓的大量资金，因而备受中国家庭的青睐。

此外，中国人对“家”的概念有着深厚的情感寄托，这一独特的文化传统，进一步凸显了房子对于国人的重要意义。

通常而言，将房地产纳入资产配置范畴本无可非议，然而它仅仅是资产配置的一个组成部分，绝不能将其视为全部，更不可借助杠杆、背负债务来涉足房地产市场。

以美国为例，其房地产市场实行完全市场化运作，历经多次起伏，房价却依旧维持在较高水平，这背后得益于全球范围内庞大的移民群体的支撑。与之相反，在那些人口净流出的国家，房价下跌便成为一种必然趋势。

中国并非移民国家，人口主体为汉族，这使得国内房地产市场相对封闭。此外，在经济下行阶段，众多外企纷纷撤离，这让本就脆弱的房地产市场更是举步维艰。

中国人口的转折点早在2018年便已显现，过去几年间，出生人口数量持续下滑，大量青年处于失业状态，这些因素都对房地产市场造成了直接冲击。

对于国家而言，更为关键的是将资金投入到科技、国防等与国家安全休戚相关的领域，这从“十五五”规划报告中便可见一斑。然而，科技发展的受益者往往只是极少数人，超九成民众难以从科技发展的红利中分得财富的一杯羹，这无疑会进一步加剧百姓对房地产的期待。

上述种种旨在让大家清晰洞察房地产市场的发展态势，以更为宏大、宏观的视角客观审视其走向。不过，我们并非无计可施，正如我所说，可凭借智慧与策略化解房地产危机，这亦是本文的核心——拯救地产市场！

此方法主要期望以最少的资金投入，减缓房价下跌的速率，同时最大程度维持房价稳定，提振老百姓的购房信心。这需要国家出台相关政策，充分调动民间资本来解决问题。

下面，我们直接给出解决方案，即我们即将推出的房价挂钩商业保险业务（Housing Price - Linked Commercial Insurance Business，简称HPLCIB）。

首先，我们需与保险公司展开合作，或者在获得银保监局批准的前提下，成立一家全新的保险公司，专门用于推出稳定房地产价格的相关产品。

随后，我们将借助大数据中心与人工智能技术，实时更新全国各地房地产市场的价格信息。构建这样的大模型无需耗费大量时间，像阿里、腾讯等大型企业均可为此提供技术支持。

最后，我们会推出与房价挂钩的保险产品，为房价提供担保服务。该保险以年为单位进行续保，就如同汽车商业保险一样，每年更新保费并实时调整。我们所承保的是十年后的房地产价格，例如，若当前房产买入价格为每平方米1万元，我们会通过大数据分析，逐年确定投保人需承担的保费，用户可自主选择是否购买此保险。十年后，若房价跌破每平方米1万元，保险公司将承担差价损失，对不足部分给予相应补偿；而若房价超过每平方米1万元，所有增值收益则归投保人个人所有。

借助这种商业保险模式，我们以少量资金为依托，为未来房价提供担保承接，恰似编织一张巨网，试图兜住高速坠落的铅球。此计划需要引入额外资金，而非单纯依赖现有的保险公司和存量资金。

此外，推出房地产商业保险具有多重益处。一方面，保险公司能够从老百姓那里收取保费；另一方面，还可从银行吸纳资金，从而迅速扩大自身资产规模。凭借大数据技术以及实时更新保费的机制，保险公司能够为全国各地的房地产提供担保服务。

对于新购房者而言，房地产开发商可凭借自身现有的优势和资金，直接为新楼盘提供承保服务。这一举措能够显著稳定楼盘的开盘价格，开发商可将保费直接计入成本并分摊至房价之中。而对于二手房卖家来说，他们可以通过投保的方式，确保自身资产价格的稳定。

这种一举三得的方式，能够最大程度地激发民间资金的灵活性与积极性。在短期内，有望稳定房地产价格，重塑老百姓的购房信心。

国家仅需出台相应政策，并投入数十亿的启动资金，便能最大限度地扩充资产规模，以更为巧妙和智慧的方式稳住房地产市场。与此同时，资产价格的稳定有助于缓解地方政府的债务危机，提升地方政府的资产价值，为地方政府的再融资创造有利条件。相较于直接向市场投入海量资金，这种方式的效果更为显著。

在为期十年的经济转型期内，国家可充分利用这段时间，集中精力发展科技、国防等关键领域，以最少的资金投入维持国内资产价格的稳定，最终实现经济结构的完美转型。

此外，当老百姓的资产价格保持稳定，他们将拥有更多的资金和信心用于消费，这将进一步推动消费、科技等领域的发展，使中国经济焕发出新的活力，实现经济的稳定健康发展。

这种完全市场化的运营模式，能够实时监测房地产价格，让客户清晰了解真实的市场行情。同时，保险公司可根据房价的最新动态及时调整保费。若成交价格大幅偏离市场价格，保险公司有权免责，合理界定保险责任范围，这对交易双方都提供了有力的保障。

保险本就是化解风险的有效手段，其应用范围可覆盖任何存在风险或能够量化风险的领域。房价挂钩保险业务在短期内必将起到稳定人心的作用，促使房地产市场迅速企稳。

当然，房价挂钩商业保险虽未必能彻底扭转房地产价格下跌的态势，但正如前文所述，它宛如一张巨网，能够将房价有效“兜住”，使其在一个相对稳定的区间内波动。对于任何试图止跌企稳的资产而言，设定一定的价格区间并加以调整是必不可少的举措，而房价挂钩商业保险业务（HPLCIB）无疑是达成这一目标的上佳之选。

在市场盘整阶段，政府能够利用这段时间推进经济结构改革；老百姓可合理规划自身的消费与生活安排；保险公司可以借此契机盘活存量市场的所有资产；地方政府更是能利用这一宝贵时机化解整体债务危机。可以说，这一举措堪称一举多得之策。

这一办法是我们与多位国内外经济学家、政治家共同协商研讨得出的，具备极高的可行性。

此前日本曾采用过特定模式来应对类似情况，但在新时代背景下，我们无需照搬其模式。新科技为我们化解危机提供了全新的武器与工具。只要我们具备足够的智慧与勇气，便能将危机转化为机遇，实现房地产市场的平稳过渡，达成“软着陆”的理想目标。

这是一个看似最坏，实则蕴含无限可能的时代。它在向我们抛出诸多难题的同时，也激发着我们探寻解决之道的动力，促使我们创造出更多解决问题的工具与方法。

在这个时代，我们应充分借助市场的力量，积极响应政府的政策引导，凭借中国经济强大的韧性，形成一股强大的合力。如此，我们定能在复杂的经济局势中披荆斩棘，最终实现房地产市场的平稳、健康发展，让这一关键领域成为推动经济持续繁荣的坚实力量。

这就是我们即将推出的房价挂钩商业保险项目。

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