中国股票市场核心内幕

中国股票市场经过 35 年的发展，逐渐成熟，目前已经成为继美国股市之后，全球第二大成交量的市场。正是由于成交量的增加，市场的流动性越来越强，也成为全球重要的交易市场。但是中国股市又与成熟的欧美国家股市不同，拥有特殊的规则和制度，比如涨停板制、禁止做空等；正是这些制度的存在让中国的股票市场具有独特的个性，这就注定了应用成熟市场的交易原则很难在中国的股市中赚钱。

如果你想在中国股票市场赚钱，最基本的就是需要对这个市场有所了解，如同你想在任何一个行业赚钱一样。涨停板、集合竞价、融资融券等最基本的制度规则都是公开的，这些不需要我介绍，大家都可以找到相关准确信息。除了公开信息外，中国股市还有很多不为人知的，或者只有圈内人知道的信息。而今天我要为大家讲述的是一个只有“局内人”中更少数几个人知道的核心内幕信息。由于我们也是具有“局内人”身份，所以无法太深入的介绍这些资讯，只能在有限的空间中，尽量让大家了解这个真实的市场。只有你认识到这个真实的市场，才有机会在这个市场内赚钱，甚至可以把它当成主要工作，实现自己的理想和价值。

今天我就带大家揭开中国股市真正的核心机密，有碍于“局内人”身份，无法把所有的东西全部呈现在阳光下，不过会尽最大的能力让大家清晰的认识这个市场。

一. 中国股市的构成

股市，大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米的零和博弈游戏；你的所得必然是别人的所失，永远不存在合作共赢的局面。只有别人卖你货，你才能买到心意的股票；而每个人进入股市都只有一个目的就是赚钱，就注定了这个市场没有合作，有的就是相互欺诈的竞争性博弈！这是所有股市的真谛！

在中国股市中，阳光下看，资金主要是由国家队代表-社保基金，市场的公募基金、保险资金、海外资金、机构资金、游资、散户构成。 这个排序也是按照资金体量的大小排列。社保基金是国家队资金，主要代表国家公开的态度，尤其是对股市的态度；社保资金不经常操作，除了几次救市之外，平常很少参与每日的交易；公募基金和保险基金同样某种程度代表国家的态度，主要是因为公募基金和保险基金管理者一般都是以央企、国企为背景的正规金融机构，管理人本身就代表国家对市场的态度，他们的操作频率会比社保基金高，但是也不是经常操作，一般大规模的交易都是在市场处于牛市之时，所以也可以代表一种政府的态度；至于海外资金、机构资金、游资和散户是市场的主要参与者，他们几乎每天都交易，参与股市的不同行情，不论是震荡、下行或者是上行。

他们的操作中就包含很多交易策略，量化交易、趋势交易等等；这其中海外资金被誉为“聪明资金”，主要还是因为海外的资讯相对国内来说会快一步，很多政策都是事先通过海外发布，然后国内才确认，所以海外资金一般会提前布局，赚取利润；对待海外资金，国家的态度更是鼓励，鼓励海外资金赚钱，希望他们参与国内市场，毕竟这有助于进一步提高中国股市在全球的影响力，所以对待海外资金，政府会相对包容些。不过由于深股通和沪港通等每日额度有限，注定了海外资金每天交易规模有限，相对于万亿级别的交易量，海外资金体量不大，无法真正影响市场走势。

中国的股市主要受到政府政策的影响，这部分影响可以占到 75%，剩余的 25% 才是市场之间的影响；这也可以理解，毕竟中国的经济政策就是以国企、央企占绝对比重的社会主义市场经济政策，所以政府的政策决定了股市的真正走势。中国股市从 1990 年开始，一共真正意义经历了三次大牛市，上证指数一度突破 6000 点，这其中背后都是政府推行的经济政策有关，00 年、08 年、15 年皆如此；其余的几次小牛市，比如最近的 21 年房地产、消费主导的小牛市以及现在正在经历的“科技牛”、“国企牛”背后都是政府政策引导的结果；而另外 25% 市场因素，主要受到国际金融市场影响，比如美股、行业周期等因素。在没有国家政策引导的情况下，股市主要是受到国际金融市场影响，多数以震荡趋势为主。

所以我们就可以简单总结出中国股市三种行情：

1. 国务院发布的红头文件。包括央行的货币政策、财政政策等。这是巨大的利好信息，提振市场气氛，一般都会呈现单边上行趋势。这种一般 3 年一次重大发布。

2. 国务院部门以及地方政府发布的规则和办法。这种一般都是对具体某一产业的支持，通过补贴等模式，促进具体行业的振兴。这种基本每年都有几次。比如最近北京、上海、深圳纷纷解除限购政策；工信部公布人工智能、机器人发展指导政策等。

3. 全球市场行情。在市场全部消化掉上面两种主要信息之后，市场大部分时间处于受到外围金融市场影响，小幅震荡。

以上这些资讯并不新鲜，也不重要。只是通过我们视角先简单为大家讲解中国股市运行的模式，并不是本文的重点。本文的重点是要向大家介绍中国股市运作的核心机密，即“暗黑资金”。

二．暗黑资金

我们直奔重点，经过上面的介绍大家对股市的运转有一个简单的了解，但是这些并不是真正运转的核心，都是公开的信息。在中国，往往公开可以查询的信息永远不是最重要的。今天我们就为大家解读中国股市一个神秘的资金-“暗黑资金”。

暗黑资金有以下特点：

1. 首先我们说这个资金的规模。据我们的了解，这个资金规模是 5000 亿级别以上，甚至过万亿，而且无上限的资金；资金的来源很神秘，没有人会告诉你这笔钱来自哪里，但是它总是在需要的时候，随时无限量提供。

2. 其次这笔资金的管理者也是非常神秘的人物。我们无从找到具体是谁真正负责这笔资金，从来都是单线联系，只知道上家，不知道其他信息。他们游离于官方，但是又与官方有千丝万缕的联系；他们是国家对股市态度的执行者，同时也是这个市场最终的维护者，是这个市场真正的“庄家”。

3. 这笔资金并不是以某一个席位或者具体的操盘人作为主导，它是分散的资金，实际上它是很多保险资金、公募基金、机构资金甚至是游资主要的金主。曾经叱咤风云的游资就是这个资金其中一个管理人。现在很多知名游资的主要资金来源也是这笔“暗黑资金”，但是每个人或者团队只负责一部分资金，从来没有人知道真正这笔资金的规模到底有多大。

4. 社保资金、公募基金等是阳光下可以看到的资金，可以见光的资金，而这笔“暗黑资金”无法见光，甚至你都不知道它的主人是谁，但它确实中国股市真正的决定者。

5. 这是一个圈子，任何收到这笔资金的人都是“局内人”，他们听从指挥，统一行动，按照既定目标，采取行动。包括高位连板接力，上市公司大股东出货套现等。他们可以看作是中国股市的真正“庄家”。

6. 在公募基金、保险基金中，同样有他们资金的身影，而且拥有一定的话语权；吸引市场更多散户的资金，然后从其他游资、大股东手中接货套现。

7. 在游资中，他们是市场情绪的风向标。指引着高位接力的高度和强度。吸引激进散户和其他“局外人”资金入场，接货。

以上就是这个“暗黑资金”的运作特点和模式，他们决定了股市每天的走势，是政府政策具体的执行者。形成了从公募、私募、游资和大股东之间完美的闭环。在经济下行或者经济不是国家某个时间点最关心的事宜之时，他们会缩小成交量，降低仓位，让市场处于下行或震荡趋势；当政府加大对经济刺激，他们又会提高仓位和成交量，率先与公募、机构抢货，然后高位在卖给他们。在高成交量的市场，他们优先选择高市值的标的，推动高市值股票上涨，从而赚取利润；而在缩量的行情中，他们优先选择小市值的股票，通过打造“牛股”不断的接力连板，确定市场的高度，吸引其他资金高位接力。

在这个市场中，“局内人”只是被动的听从他们的吩咐指示而行动，他们是庄家，知道每个人的底牌和筹码；很多早盘一字板的股票可能下午直接跌停，高位接力的资金直接 20% 的回撤，加上第二天大概率还要跌停，至少要 25% 的回撤，这些我们可以理解为市场情绪的变化，但是更确切说，其实只是有人听从了指令，执行了相关的操作而已。他们可以从任何行情赚取利润。

“局内人”很少，而且彼此之间也不熟悉，只有你在市场中有一定能力，到达一定高度自然会有人找你“入局”；局外人只能在门外徘徊，无法入局。实际上政府一定知道这笔神秘资金的存在，只是政府也需要这样一笔神秘资金，从事些无法完全公开的操作。

这就是主导中国股市真正的力量。在这种力量之下，如何赚钱？

不论你是专业的交易者还是普通散户，真正赚钱的核心就是不要成为高频的交易者，不要天天交易；如同赌徒一样，每天去赌场赌博最终的结果一定是亏；实际上，一定是股市具有赚钱效应、处于某种牛市行情中，才会吸引新的投资者入场，而这个时间入场注定你大概率是先赚钱的；而一旦你进入了这个市场，你就很难脱身，对自己的不甘，让自己一次又一次的继续交易，寻找着其中的奥秘；从技术、心理、生理等多方面寻找原因；但是事实上，你在庄家面前是赤裸裸的存在，不论你如何操作，只要你在这个市场，最终的结果是注定的。 但是如果你懂得控制自己，懂得收手，懂得放下，只要你拥有一定的技术，不要有太高的期望和预期，你都会从股市中赚钱。

不要羡慕那些游资大佬，他们那些不为人知的苦痛是你无法体会的，最终的结果只有两种，要么成为“局中人”；要么只能被迫退出市场； 更加不要学习别人的交易逻辑和方法，超过 90% 都是骗人的。真正赚钱的方法为什么会没有任何代价的交给你，教会你就一定在市场中多一个对手，不会有任何人这么傻这么做的。你唯一能做的就是搭建自己的交易系统和决策逻辑，利用概率赚取财富，这才是真正成功之路。

如果你有幸看到这篇文章，恭喜你，已经在股市中迈出成功的步伐，降低预期，按照节奏，找到自己的交易方式，你可以在这个市场实现财富自由。此外，记住，你永远无法战胜庄家。

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