财富终结篇

序：我们先后发表“财富的本质”“财富的密码”与“人生财富密码曲线”三篇文章，对财富进行了全方位地分析解读。今天，我们推出财富系列最后一篇文章-“财富终结篇”，将首次揭示罗斯柴尔德家族百年兴盛的秘密；破解财富的两大谜团；为你呈现更加全面立体的财富图景，拨开财富的迷雾，看清财富的真谛。

财富，当今世界最重要的资源，是评估个体、国家综合能力的最直观数据指标，影响着个体、国家的抉择与发展，自然成为所有人追逐奋斗的目标。社会根据财富划分阶级；人们根据财富来进行择偶；这些都深深的影响着人们的日常生活。毫不夸张地说，财富决定了一切，衣食住行，生老病死，甚至是下一代的生活，是学习、工作、奋斗的最终目标，社会也因此划分出不同的等级。但是人们对财富的认识和理解太过片面，狭隘，这阻碍了人们获得财富，积累财富，实现阶级的跨越；就算曾经一时拥有了财富，最终由于对财富片面的理解，又再次丢失。

我们将通过破解财富两大误区与财富的传承，这三个方面对财富进行更深层次的解读。

一．财富的风险性

财富狭义上被定义为任何可以转换为法定货币的资产，这其中包括被国家、机构认可的货币、土地、收藏等。所以财富第一大误区就是它不单单值得是货币，还有其他随时可以转换为货币的资产。但是对于普通老百姓来说，日常生活涉及最多的就是货币，所以将财富约等于货币。货币由于它的天然属性，具有高流通性，所以被所有人接受；但是货币具有贬值效应，在目前国家主权信用为锚的信用货币体系中，具有通货膨胀的潜在威胁，所以长期持有货币就会面临贬值的风险。很多人就把多余的货币转换为土地、收藏等任何具有高增长性的资产，对抗货币的贬值性，进行财富的管理，这就是投资。

投资需要在一个拥有庞大规模的市场中进行，同时需要得到人们的认可，简单说就是需要别人也认可你所持资产的价格，否则在一个没有流通性的市场中，任何资产都需要重新估值，甚至面临无人出价的局面，资产大幅贬值，这就是目前中国房地产市场所面临的局面。因此投资首要因素就是流通性，只有具有高流通性的市场才值得投资，否则一旦市场失去了流通性，资产的价格必然大幅下跌，影响你的财富。

其次投资是深受经济周期影响，资本主义市场经济不可避免的就是经济周期，这是人性所决定的。所以资产的价格也会受到经济周期的影响，上下波动，有些资产会经历岁月的洗礼，虽然价格短暂调整，但是最终还是会持续上涨，这其中主要因素就是-稀缺性。稀缺性让人们对资产垂涎若渴，可以持续维持资产增值的趋势；但是不具有稀缺性，或者人们偏好的改变都可以改变资产的价格，比如钻石正是由于失去了稀缺性以及“爱情的承诺”的偏好，价格这些年逐渐走低。

总之，投资就是一个追求高增长率的行为，目的是对抗所持有货币因通货膨胀而贬值的风险。但是，投资就是一个专业的科学，需要专业的知识以及洞察力，否则将不可避免的面临资产贬值的风险。持有货币还是资产是每个人根据自身偏好，社会环境做出的选择，甚至有些人还会在资产上涨阶段，采取借贷的模式进行投资，希望实现财富的增长，但是也不可避免的面对资产贬值的风险。

由于投资具有风险，所以注定了财富天然的风险属性。不论是持有货币还是资产，都不可避免的需要面对风险。这些风险包括资产贬值的风险，主权货币贬值的风险，甚至主权货币消失的风险。只是根据不同事件发生的概率不同，所以赋予不同的权重，在不同的时期持有不同的财富组合，对抗未知的风险。目前美元依然是世界公认的最强主权货币，此外包括日元、欧元、人民币在内的其他主权货币也逐渐得到市场的认可。

这就是我们想表达的第一个核心观点，即财富的风险性，获得财富不单单是通过劳动所获得货币奖励，更多的是依靠投资所带来的回报。但是投资就必须面临风险，这决定了财富的风险性，是洞察力和认知的结果。

二．财富的天然禀赋

关于财富第二个误区是人们通常只是把财富简单划分为货币和资产，不顾一切的追求这两者。但是从广义上讲，财富分为三部分，即狭义财富、身体财富以及心理财富。这三方面实际上相互影响，共同决定你所获得的最终财富，任何一方面都不可或缺。我们将分别分析这三个因素以及之间的相互影响：

1. 狭义财富

前文已经详细介绍了狭义的财富，包括货币以及可以转换为货币的资产。这其中又包括两个方面，即劳动所得以及投资所得：

A) 劳动所得。这方面主要指的就是通过工作获得相应的货币奖励。工作又可以分为两个方面，一个是体力劳动，另一个是脑力劳动，这两方面都可以获得货币奖励。根据环境和时代的不同，这两者获得货币的权重不同。比如在封建时代，人们首先要解决温饱问题，所以依靠体力的种植劳动就成为积累财富主要的手段；类似的情况也发生在工业化初期，煤炭、黄金的开采等都需要庞大的劳动力，健康的身体自然成为主要的生产力；但是随着科技的发展，越来越多的体力劳动被机器所取代，脑力劳动就成为未来主要的赚取财富的手段，拥有专业的知识就成为主要获取货币的手段。所以时代和环境决定主要劳动手段。

B) 投资所得。比起劳动所得，投资所得占财富的比重更大。这就是人们常说的“小富靠努力，大富靠机遇”。投资就需要敏锐的洞察力以及丰富的认知能力，是一个人综合能力的体现。任何时代都会产生不同的投资机遇，但是并不是每个人都可以把握住这样的机遇。房地产、比特币、黄金、石油等都是时代给予的投资产品，但是真正从中获利的只有少部分人。

这两部分共同组成了狭义上的财富。此外，我们必须牢记，财富另外一个属性-即嗜血的增长性。狭义的财富一旦无法增长，最终必然面临缩水，消失的状态。可见，创造财富很难，守住财富更难。

2. 身体财富

这是很多人最容易忽视的一个方面，即身体的健康。文艺复兴，赋予了人更高的价值，其中最重要的就是释放了人的天性，承认了个人先天禀赋的差异。实际上，人必然生而不平等，有些人自然拥有先天异于常人的自然禀赋，这是遗传以及基因变异的结果。更高的身高，更强壮的身体，甚至更高的乳酸和血红蛋白，这些都造成了人们先天的差异。这些先天禀赋的不同，自然也就孕育出不同的结果，创造不同的财富；体育明星，歌手更是利用这些先天禀赋，创造影响力，成为时代的影响者。

此外，身体的另一个方面更加趋近于生活，就是身体的健康。很多人陷入误区，在年轻时愿意牺牲身体健康而换取货币财富，长时间高强度的劳动，最终为身体的健康埋下了隐患；30、40 岁猝死的人数近年来更是大幅升高。而更多的人受到慢性炎症的困扰，降低了老年生活的质量，糖尿病、三高等基础疾病比比皆是。在西方的文化中，赋予身体健康更高的权重，相反在东方文化中，长期忽视身体健康的重要性。

身体健康非常重要，只有身体处于健康状态，你才能承载更多的财富，拥有更高的能量；否则，身体长期处于亚健康状态，会影响你的身心，工作，无法集中精力全心工作，最终会进一步消耗你的货币财富。这就是很多人所说的“年轻用身体换钱，而年老用钱换身体”，这种错误的思想影响着很多人。我们需要对身体给予充分的认识，提高身体健康的重要性，只有这样才能承载更多的财富。

3. 心理财富

心理财富主要指的是心理的健康，更是指认知的重要性。我们要拥有健康的认知，知道自己的财富来自何方，从哪里赚钱，如何赚钱。很多时候，也许我们可以凭借时代的红利分享财富，但是必须要有充分的认知，才能承载时代赐予的财富。否则，财富会加速远离你而去。

首先我们要明确一点，你只能从认知比你差的人身上赚财富；你很难从认知比你高的人身上赚取财富。所以我们首先要做的事情就是提高自己的认知，扩大自己获取财富的范围。

其次心理的健康非常重要，心理处于亚健康状态，长期沉迷于多巴胺带来的快乐之中，只能让加速财富的流失。酒精、毒品、性生活等都是致命多巴胺引起的上瘾事件。拥有健康的心理状态才能对财富有清晰的认识。通过运动，逐渐培养释放自己的内啡肽，血清素，催产素。让这些积极的生物激素为我们提高更好的心理状态，拥有同理心，可以共情，这些不单可以帮我们守住财富，更可以协助我们创造更多的链接和财富。

狭义财富、身体财富以及心理财富三部分共同组成了广义财富。三个方面相互影响，相互促进，最终决定你的人生财富，同时在人生不同的阶段，这三个因素的权重也不同。

18 岁以前，我们主要依靠的是身体财富，健康的身体，可以拥有更多学习的时间，为之后的工作打下基础；而在 18-50 岁之间，主要是狭义财富以及心理财富占据绝对权重。我们通过不断的努力工作，创造狭义财富，同时心理财富让我们趋吉避凶，在投资上取得成功；至于人生的末尾，身体财富以及心理财富就会占据绝对的权重。失去了继续创造狭义财富的能力，我们只能依靠身体财富以及认知所带来的心理财富，继续维持财富的稳健保值与增长。

回顾人的一生，这三个因素同样重要，我们需要赋予他们相同的权重，在人生任何阶段都需要保持警惕，千万不要牺牲身体和心理的财富而换取当下货币的财富，这种只会给自己未来埋下更大的隐患。以上三种因素共同决定了财富的天然禀赋，只有清晰认识财富的天然禀赋，才能掌握财富。

三．财富的传承

财富的传承主要由两个方面构成，即守护财富以及财富的跨代传递。这两方面都不容易，实际上都是非常难得的事情，需要更多的认知。我们分别讨论：

1. 守护财富

俗话说：“创业难，守业更难”，确实如此。比起创造财富，守护财富是更加复杂，困难的事情。前文我们提到过，创造财富只需要通过工作积累就可以实现，有时甚至还可以通过分享时代的红利而“不劳而获”的获取财富。但是，守护财富却是一件非常复杂的事情，而且是每个人都不得不面对的事情。人到暮年，失去了创造财富的能力，自然只能依靠守护财富来继续维持生活。守护财富需要依靠的是心理财富，即心理的健康，这包括认知的能力，以及对自己欲望的控制。这两个方面都非常重要。

认知能力可以帮助你守护财富，甚至还可以帮助你实现财富的增值；而对自己欲望的控制则限制了你过度的消费，避免财富大规模的流失。一方面是开源，另一方面就是截流。这就需要你每天不停的提升自己的心理健康，认知能力，而在这日新月异，科技高速发展的当今世界，这是一件非常困难的事情。老年人神经元之间的链接已经非常的固化，接受新鲜事物能力有限，大脑开始减缓了运动的速度，很难在创造出新的神经元链接。所以，他们很难跟上世界的变化，而一旦被时代所淘汰，最终不可避免的就是认知障碍所带来的财富流失。

这就需要委托在专业的机构或人士帮助才能继续守护财富，而这又会遇到经济学中最棘手的问题之一，即“委托代理”问题。最专业的机构和顶级人士只会服务于那些拥有更多财富的人士，而普通人只能选择相对差的一些机构掌管自己的退休金，这就不可避免的面临较差收益率甚至是亏损的局面。可见，在守护财富方面，依然存在比较明显的头部效应，强者恒强，弱者恒弱。如果不采用委托代理模式，就只能依靠自己，需要自己付出更多的时间和精力，学习和分析，提高自己的认知，这就需要重新安排退休的时间，并非把所有的时间都用在自己的兴趣上，还需要被迫安排时间进行学习提升。只有这样才能安全的守护你的财富。

2. 财富的传承

比起守护财富，财富的传承更难。在“成功学之世代回归理论”一文中，我们提到过最著名的世代回归理论。我们必须接受这个现实，即比起“富一代来说，富二代、富三代很难创造更大的财富”。家族天然禀赋会逐渐回归正常，比如 NBA 球员的子女很少继续成为顶级的 NBA 球员，这是回归理论必然的结果。所以我们必须接受这个现实。 如果下一代大概率不如上一代强，那么财富的传承就将成为最重要的事情。这就是需要在失去增量市场的情况下，实现存量市场的最大化收益。

很多人采用家族信托等模式，这只是其中的一个办法，但是随着时代的变化，法律的变化，家族信托除了要面临同样的“委托代理”困境外，还需要面临法律漏洞，一旦存在一丝的法律漏洞，家族信托就很容易被击穿，成为一张废纸，失去效力。

财富的传承最重要的就是需要依靠精神的传承，比起财富的传承，精神可以永远存在，而且存在的时间更久影响力更大。我们需要赋予家族一定的使命和责任，即在现有的财富基础上，持续奋进，完成更大的使命与责任，这往往需要数代的时间，朝着同一个方向前进，最终才能有机会实现。这种使命可以是空虚的，甚至是越难实现越好，只有这样，才能具有持续前进的动力。财富的传承并不是简单的资产的传承，更是精神与使命的传承，而且只有将财富的传承作为次级要素，而将使命和精神的传承上升到首要因素最终才能有机会实现财富跨代的传承与增长。

这是一件非常复杂困难的事情，只有顶级的智者才能懂得其中的道理。这也是罗斯柴尔德家族、洛克菲勒家族持续数百年昌盛不衰的核心。而至于普通家庭来说，比起财富的传承，更重要的是改变下一代的成长环境，人是环境和时代的产物。让他们在一个符合自己性格的环境中成长，他们才能最大限度发挥自己的优势，规避自己的劣势，通过更换物理空间，实现家族跨代的增长。

财富就是通过这种方式，在复杂的过程下实现传递。归根结底，财富是人类生活必备的资源，具有天然人性属性，只有深刻的了解人性才能真正懂得财富的价值和意义。人性又是受文化、科技的进步而呈现出缓慢改变的趋势，这就造成了财富不可避免的也具有时代和环境属性。不过在资本主义市场经济主导的时代，这就是财富所有的一切。

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