士丹利周记｜天下无敌台积电

大约两年前，我曾阅读一本名为《晶片战争 Chip War》的书，对晶片的重要性有了更深刻的理解。当时的全球半导体业界领军者包括台积电、三星和英特尔（Intel）。然而，随著时光流逝，台积电的表现更是独占鳌头。

就在昨天，台积电公布了第三季度业绩，与去年同期相比，增长达到了惊人的54.15%，毛利率高达57.8%。在这个经济环境下，还有什么生意能如此高盈利？买两件赚一件，这样的商业模式著实令人惊叹。从盈利数字中，可以清楚看到台积电遥遥领先，远远抛开了三星和英特尔，领跑市场。

这次台积电的亮眼表现，主要来自于其先进制程的畅销。3纳米、5纳米和7纳米制程已经占据了总销售额的69%，其中3纳米和5纳米更是占据了过半份额。在全球其他芯片厂仍在降价销售时，台积电的先进制程芯片市场需求不减反增，价格也居高不下，难怪公司能赚得盆满钵满。

台积电之所以能够如此成功，不仅仅是因为其技术领先，还在于其积极的海外拓展策略。多年来，台积电不仅专注于巩固台湾本土的生产基地，还大力推动全球布局。美国亚利桑那州的新建晶圆厂就是一个显著的例子。这座工厂将专注于生产先进制程芯片，并且计划在未来几年内进一步扩大产能。随著美国对半导体自主生产需求的增加，台积电的海外工厂不仅满足了本地市场需求，也进一步增强了其在全球供应链中的地位。

此外，台积电也在日本、欧洲等地拓展业务，尤其在日本建设的研发中心和合资工厂，将进一步巩固其在先进封装技术和材料研究方面的领先地位。这些举措不仅加强了台积电与全球客户的合作，也帮助公司减少了地缘政治风险，让台积电在全球半导体供应链中始终保持核心竞争力。

至于为什么3纳米和5纳米芯片的需求如此强劲，主要归因于人工智能（AI）的飞速发展。如今，AI已经深深融入我们的日常生活，并在多个层面提供便利。无论是我们手机里的语音助手，如Siri和Google Assistant，还是家庭中的智能设备，如智能音箱和家居自动化，AI技术正以我们难以察觉的方式悄然改变著生活方式。从自动推荐电影和音乐，到根据用户偏好提供购物建议，AI几乎无所不在。

不仅如此，AI还在医疗健康中发挥著至关重要的作用。许多医院已经开始使用AI辅助诊断，帮助医生更快、更准确地识别病情。此外，金融科技也在依赖AI进行智能投资、风险评估和诈欺检测，让金融市场变得更高效。AI应用的普及促使这些领域对高阶芯片的需求越来越强劲，而这正是台积电能稳步增长的重要原因之一。

目前，Google、Amazon、Apple和Microsoft等科技巨头正不遗余力地推动AI技术，他们需要大量的高速芯片来训练自家的AI系统。因此，高阶芯片的需求永远是供不应求。这些企业的AI产品，如ChatGPT、Copilot和Gemini，竞争激烈，彼此拼得你死我活。为了让自己的产品更强大、更聪明，这些企业不惜砸下重金，争相购买市场上最先进的芯片。甚至有公司为了满足AI训练所需的巨大电力需求，还计划收购核电厂，显示出他们对这场AI竞赛的决心。

很多人之前对AI持有怀疑态度，但那些人可能从未真正使用过AI技术。若他们尝试过，便会明白AI已经成为我们生活的一部分，并且深刻影响著我们的日常活动。

此外，值得关注的是，Nvidia下个月即将公布业绩，其全新的Blackwell GPU也即将开始发货。各大AI公司已经跃跃欲试，抢购这款新产品，预计这将创造另一个行业高峰。

在这场科技战争中，台积电无疑已经稳坐「天下无敌」的宝座，未来势必继续引领全球半导体市场，并通过其全球布局和技术领先，巩固其在国际市场中的主导地位。

14/10/2024–20/10/2024