股票必胜法则-主力篇
经过了漫长的训练和学习，你终于可以从散户资金成长为专业的主力资金。根据资金规模，我们把5000万-10亿人民币规模的资金定义为小主力资金。主要以中小型游资，私募基金，小的公募基金为主；10亿-100亿人民币规模的资金定义为大主力资金。主要以大的游资，私募和中等规模的公募基金为主；而100亿以上规模的资金定义为超级资金。以大的公募基金，社保基金，保险基金为主。作为专业的主力资金，你需要拥有专业的金融知识，经济学知识，心理学知识，法律知识，国内外政治经济等相关知识。此外，你再也不是单兵作战，而是需要一个专业的团队。团队的规模也因资金体量的不同而有所差异。主力资金的思维方式显然是与散户有着巨大的区别。我将分别从这三个规模资金角度出发，详细讲述主力资金背后的思维方式以及操作方法。
一．5000万-10亿资金规模
这个规模的资金主要有三个来源：
1. 由散户逐渐成长为5000万以上的游资。
2. 私募基金。
3. 小规模公募基金。
这三种资金性质的不同也注定了操作方法的不同。第一种属于自有资金，而第二种和第三种则是募集资金。但是不论是那个资金来源，你都需要专业的金融知识，经济学领域知识。你可以随心所欲的应用各种专业的金融工具，对你的投资组合进行风险管理。而专业的经济学知识，会让你对国家的货币政策以及财政政策有所了解。这个规模的资金可以独立做一只小市值股票的市值管理，决定一只小市值股票的涨停；也可以引导市场的情绪，形成合力。但是不同性质的资金决定了你操作方式也会有所不同。
对于游资来说，资金属于自己个人的私人资金，所以不存在赎回的压力。而私募和公募资金将不得不面对投资者赎回的压力。资金性质的不同决定了交易策略的差异。
其次，作为这个规模的主力资金，你更需要知道自己赚谁的钱，这个从散户开始就需要关注的问题。在这个市场上，主力资金之间的相互竞争和厮杀会比散户更加残酷和激烈。要么赚国家的钱；要么跟在大规模资金后面吃他们的一小坏肉；要么赚同样主力的钱；要么就赚散户的钱。
国家的钱一般都是只有在牛市才可以赚到，纵观A股的历史，这种机会平均7年一次。2008年，2015年，2021年，算上是最近的牛市。只要把握这种牛市的机会，基本上都可以赚钱。而比较普遍的是赚其他主力的钱。这个规模的资金竞争是最残酷的，也是压力最大的主力资金。成功的生存者就可以晋升到10亿规模以上的大资金，否则很容易直接跌回到5000万以下的小资金。在市场上，每天都有很多同等规模的资金被10亿以上规模的大资金吃掉。
此外这个规模的资金也很难从散户手里持续赚钱。如果把散户当作赚钱的对象，那么这个资金水平很有限，格局不够，长久来看，很容易被其他同等规模的资金在市场中追杀，也会引来证监会的关注，散户不应该成为这个规模资金的赚钱对象。所以这个规模的资金如果想继续增长，必须把同等规模的主力资金作为自己赚钱的对象。只有在与他们之间的直面竞争中胜出，才有机会晋级成为更大规模的主力资金。
这个规模的资金打的就不是散户的游击战，而是拥有一定规模的团队战役，这就要求他们拥有领导者的思维，而不是散户的思维。主要的操作方式有三种：
1. 左侧交易。这种规模资金可以通过杠杆配资的方式对一只小市值股票进行左侧交易。忍受时间的洗礼，自己做主力，经历从建仓，洗盘到最后的拉升套现整个过程。投资的收益会根据自己资金的成本，时间等因素决定。一般为年化20%以上，风险相对来说小。
2. 热点接力。这种规模的资金可以参与右侧交易。利用近期市场热点板块，寻找市场的合力，从而进行高位接力。这需要对市场热点，情绪等进行多方位的综合考虑。这种风险相对较大，需要有很强的基本功以及预判力。
3. 趋势投资。主要是对核心板块的大市值股票进行趋势投资。跟踪热门板块，寻找市场合力的中军股票。借助10亿以上资金的力量，共同打造市场趋势。这种方式风险居于三者之中，风险中性。
这三种操作方法各有千秋，最主要的就是要根据自己的风控措施以及资源配置选择合适的操作方法。比如左侧交易安全性高，但是需要忍受时间的煎熬；热点接力虽然收益高，赚钱快，但是风险高，很容易成为高位的接盘侠，所以回撤自然也会大一些；而趋势投资同样要掌握好节奏，风险介于三者中间，不过同样面临被大资金套牢在高位的风险。
这个规模的资金要想进一步晋级成为10亿以上的大资金，风险管理是最重要的事宜，甚至比收益更重要。收益靠的是时间，而风险则需要自己把控。拥有自己的交易策略，做好风险把控，剩下交给时间。否则一旦风控做不好，很容易被其他主力资金猎杀，再次跌回到小资金规模。
这个资金规模，你需要关注新闻联播，国内外政治经济形式，科技发展方向，寻找市场的热点。你需要有自己对市场独特的理解，可以抛开技术指标，忘记股票的短期涨跌，对热门板块以及市场有所判断。
你需要一个5-30人的团队，从事市场调研，数据分析等相关工作。只有这样，你才能实现资金规模的进一步进阶。这种规模的资金不宜追求更高的收益，年化10%-20%的稳定收益最佳。过高的收益意味着更大的风险。
这种规模的资金需要学会“借势”，借助大资金的“势”，完成自己资金规模的成长。
二．10亿-100亿规模的资金
这个规模的资金同样根据资金的来源性质分为大游资，私募，和中等规模的公募基金。根据资金的来源也对应不同的操作方式。这个规模的资金在市场上承担的任务也不同，他们引导市场的情绪，指导市场的方向。这种规模的资金再增长已经非常困难了。他们是很多上市公司的基石投资者或者前十大股东。所以这种规模资金的一举一动都会引起市场的关注。这种规模资金的收益率最好定在大盘指数的上浮5%附近。跑赢指数是这种规模资金的关键。
这种规模的资金赚的就是国家的钱和一部分其他大资金的钱。但是核心还是国家的钱。所以注定这些资金的投资回报周期会长，等待市场的小牛市出现。这种规模的资金不易高频操作，除非是量化交易。机会都是在等待中产生。每天除了关注市场走势之外，就是不停的对上市公司调研，从中选择合适的标的，进行1年以上的投资。不论是私募还是公募资金，都会拥有完善的交易策略，投资决策委员会，确定最终的投资标的。所以注定这种资金大多数以左侧交易为主。
量化交易资金和大游资是这个资金规模从事右侧交易的两大资金。量化交易利用数学模型，根据指标进行交易，利用资金规模优势，抢占先手，但是量化交易需要根据不同市场行情进行适当的调整。不能采用“一招鲜”的策略。而大的游资同样是从事右侧交易，不论是高位的接力，还是热门板块的趋势走势，他们打的是集团战役，而且操作的不只是一两只票，会是一堆股票，这些票之间相互关联，相互配合，共同进退，形成有规模的战役。但是就算是再好的策略，同样面临被杀的风险。他们的机会同样都是“等出来的”。所以耐心的等待是这个规模资金最大的难点。“慢即是快”对这个规模的资金非常重要。
这种规模资金面临最大的风险是来自法律和政治因素。只有法律和政治因素可以让这个规模资金回归为小规模资金。所以，风控中最重要考虑的因素是法律和政治。
这种规模的资金需要懂得如何“造势”，利用资金，资源可以让市场中的股票或者板块产生“势能”，具有强劲上涨的动力。
这个规模的资金需要30人以上的团队。金融，经济，法律，营销，政治，数学，物理等多方人士共同参与。
三．100亿以上资金
一旦成长为100亿人民币以上规模的资金，你拥有更大的责任和义务。收益已经不是这个规模资金优先考虑的问题。维护市场的稳定，健康发展，配合国家政策实施才是这种规模资金所要承担的任务。
这其中包括社保基金，大型公募基金，保险基金等。追逐大盘指数是这种资金的参考标准。国家对相关产业发展落实的政策，需要这种规模资金的配合，为相关企业提供资金上的支持。同时理解国家政策背后的意义，配合国家政策方针完成产业的转型升级，结构性改革等措施。
这种规模的资金是最典型的用时间换收益的左侧交易模式。等待更是经常要做的事情。他们是很多上市公司的股东，任何异动都会作为市场指标和风向，受到市场的关注，包括证监会。所以他们的交易频率更低，更多的是从事调研。这种规模的资金赚取的是国家经济发展的红利，等待牛市的来临。短期市场的波动对他们来说非常不敏感。他们投资的周期以年来计算，是股市的稳定剂，金融市场的稳定剂，受到更加严格的监管。同时，这种规模的资金需要担负起国家的政治任务，为人民币国际化，一带一路等国家重点政策提供金融支持。
这种规模的资金需要更加庞大的团队，100人以上，包括各个领域的专业人士，甚至需要政府的前任高管等。这种规模的资金已经可以有能力随心所欲的“造势”。但是严格的监管让他们更加珍惜这种能力，谨慎应用这种可以影响股市走势的能力。
股市，大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米的游戏。但是不论是多大规模的资金，都没有办法随心所欲的操作。他们要么面临大资金的猎杀，要么面临法律和政治的风险。所以没有任何一个资金是完完全全的自由而无风险。
资金的收益率也会随着资金规模的逐渐增大，而越来越低。长期追逐指数，跑赢大盘将是这些资金最主要的目标。更大的目标就是保证国家经济的健康稳定发展。
目前中国的大资金还无法实现类似巴菲特和索罗斯一样的资金规模，这是由中国的政治环境所决定的。同时，私人资金突破100亿投资规模的也少之又少。超过100亿资金基本都是国家背景的公募和保险资金，即我们常说的“国家队”。作为私人来说，最佳的投资规模在5亿。这个规模拥有一定的实力，但是也不足以在市场上引起太大的注意，具有相对的灵活性。此外，收益-风险比处于最佳的区间。而随着资金规模的进一步增加，压力和监管也会越来越严，很容易成为市场共同猎杀的目标。
作为散户，你需要做到的是终极涅槃。而对于主力资金，你需要做到的是对“度”的把握。处理好“度”你才可以相对自由，也会达到最大幸福指数，而一旦超过这个“度”，资金带给你的更多是烦恼而非幸福。
股市，人性也。检验成功唯一的因素就是时间，经受的住时间的考验，活得越久，你便可以看见不一样的风景！
股市，如人生。看懂了股市，便会读懂人生。
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