如何判断股票是否被高估
股票交易被高估的情况并不少见——但如果你知道要注意什么，你仍然可以交易。下文带你详细了解被高估的股票以及如何推测其价格走势。
高估股票解释
被高估的股票是指交易价格高于其真实价值的股票。股票可能因各种原因被高估，包括公司财务状况的下降和购买量的突然增加，这通常是由情绪决定引起的。
基本面分析的一个关键假设是市场价格会随著时间的推移而修正以反映资产的公允价值。交易者寻找估值过高的股票，以便他们可以使用差价合约交易和点差交易等衍生品在市场上做空。
为什么股票会被高估？
- 需求激增：交易量是特定时期内的市场活动量——它反映了当时买卖的股票数量。高需求可能导致股票估值过高
- 公司收益的变化：当经济受到影响时，公共支出减少，这可能导致公司收益下降。如果发生这种情况，但公司的股价没有调整到新的盈利水平，则其股票可能被视为高估
- 正面报导：如果获得大量正面新闻报导，股票可能会被高估
- 周期性波动：某些行业的股票在某些季度表现优于其他行业，这可能会影响股价
发现高估股票的方法：
1. 市盈率 (P/E)
公司的市盈率 (P/E)是衡量其股票价值的一种方法。从本质上讲，它解释了必须花费多少才能赚取 1 美元的利润。高市盈率可能意味著股票被高估。
2. 市盈率增长率 (PEG)
PEG比率著眼于市盈率与年度每股收益增长百分比的比较。如果一家公司的收益低于平均水平且 PEG 比率较高，则可能意味著其股票被高估。
3. 相对股息收益率
股息收益率是公司的年度股息——支付给股东的利润部分——与其股价相比。相对股息收益率是指单个股票相对于整个指数的股息收益率，例如标准普尔 500 指数。
4. 负债权益比率 (D/E)
D / E比率衡量公司的债务与其资产。较低的比率可能意味著该公司的大部分资金来自其股东——但这并不一定意味著其股票被高估。为了确定这一点，公司的 D/E 比率应始终与其竞争对手的平均值进行衡量。这是因为“好”或“坏”的比率取决于行业。D / E比率是通过将负债除以股东权益来计算的。
5. 股本回报率 (ROE)
ROE衡量公司相对于其股权的盈利能力——它以百分比表示。ROE 的计算方法是用净收入除以股东权益。低 ROE 可能是股票被高估的一个可能指标。那是因为它表明该公司相对于股东投资的数量并没有产生很多收入。