如何判斷股票是否被高估
股票交易被高估的情況並不少見——但如果你知道要注意什麼，你仍然可以交易。下文帶你詳細了解被高估的股票以及如何推測其價格走勢。
高估股票解釋
被高估的股票是指交易價格高於其真實價值的股票。股票可能因各種原因被高估，包括公司財務狀況的下降和購買量的突然增加，這通常是由情緒決定引起的。
基本面分析的一個關鍵假設是市場價格會隨著時間的推移而修正以反映資產的公允價值。交易者尋找估值過高的股票，以便他們可以使用差價合約交易和點差交易等衍生品在市場上做空。
為什麼股票會被高估？
- 需求激增：交易量是特定時期內的市場活動量——它反映了當時買賣的股票數量。高需求可能導致股票估值過高
- 公司收益的變化：當經濟受到影響時，公共支出減少，這可能導致公司收益下降。如果發生這種情況，但公司的股價沒有調整到新的盈利水平，則其股票可能被視為高估
- 正面報導：如果獲得大量正面新聞報導，股票可能會被高估
- 週期性波動：某些行業的股票在某些季度表現優於其他行業，這可能會影響股價
發現高估股票的方法：
1. 市盈率 (P/E)
公司的市盈率 (P/E)是衡量其股票價值的一種方法。從本質上講，它解釋了必須花費多少才能賺取 1 美元的利潤。高市盈率可能意味著股票被高估。
2. 市盈率增長率 (PEG)
PEG比率著眼於市盈率與年度每股收益增長百分比的比較。如果一家公司的收益低於平均水平且 PEG 比率較高，則可能意味著其股票被高估。
3. 相對股息收益率
股息收益率是公司的年度股息——支付給股東的利潤部分——與其股價相比。相對股息收益率是指單個股票相對於整個指數的股息收益率，例如標準普爾 500 指數。
4. 負債權益比率 (D/E)
D / E比率衡量公司的債務與其資產。較低的比率可能意味著該公司的大部分資金來自其股東——但這並不一定意味著其股票被高估。為了確定這一點，公司的 D/E 比率應始終與其競爭對手的平均值進行衡量。這是因為“好”或“壞”的比率取決於行業。D / E比率是通過將負債除以股東權益來計算的。
5. 股本回報率 (ROE)
ROE衡量公司相對於其股權的盈利能力——它以百分比表示。ROE 的計算方法是用淨收入除以股東權益。低 ROE 可能是股票被高估的一個可能指標。那是因為它表明該公司相對於股東投資的數量並沒有產生很多收入。
