［8月道天劫、看生死］ 

［8月道天劫、看生死］ 

所謂行業有起落，天道有輪迴，每一次法規大革新，都是一次市場的「汰弱留強」，猶如八月天劫，考驗人心、考驗實力、更考驗從業者的生存智慧。踏入 2026 年 8 月，香港放債行業迎來近年最大規模的監管變革，政府正式落實8 月 1 日首階段加強規管持牌放債人的新增及修訂牌照條件。新法落地，不只是一次政策調整，更是整個財務借貸市場重新洗牌、界定生死分界的關鍵節點。 

臨近新法實施的窗口期，我頻繁接受多間媒體訪問，深度解析今次新例對業界、普羅大眾以及低收入族群的深遠影響。整體而言，香港財務融資業界對今次監管升級普遍認同、全面支持。過去多年，市場存在過度借貸、多機構重複放款、不良營銷推銷、弱勢客戶債務爆煲等亂象，不僅令基層市民深陷債務循環，亦讓正規持牌財務公司長期背負行業負面標籤。今次新例精准針對市場痛點，從源頭防範過度借貸、杜絕多重債務、規範廣告乱象，讓借貸市場走向穩健、透明、可控的健康發展軌道。

今次 8 月生效的首階段新牌照條件，有三大核心重點，每一項都直接重塑行業經營規則，徹底改變傳統放債模式。

第一、設立低收入族群還款佔入息比率（DSR）硬性上限，針對基層、低收入人士過度借貸的核心問題精準監管。根據官方最新規範：月入 6000 港元或以下的低收入客戶，每月貸款還款額上限嚴格設定為入息 35%；月入 6001 至 12000 港元的基層群體，還款比率上限為 40%。這一規則意義重大，過去不少弱勢客戶因為缺乏預算概念、受不當推銷誘導，出現「人工全數還債、生活無法周轉」的惡性循環，最終走向逾期、破產。新法以硬性數據封頂，從制度上避免客戶超出還款能力借貸，大幅降低個人破產與市場壞賬風險。

第二、全面禁止「貸款諮詢人」制度，是整次改革中最具爭議也最具保護性的條文。新法明確規定，所有無抵押私人貸款申請，一律不得要求申請人提供貸款諮詢人。早年行業設立諮詢人機制，初衷是方便機構聯絡失聯客戶、核實申請人資料，但長期運作下衍生大量問題：容易造成親友困擾、洩露個人私隱，甚至出現被濫用催收、連帶施壓的情況。雖然前期公眾諮詢階段，部分業界代表希望保留該機制，用於降低客戶斷供失聯風險，但政府以公眾利益為優先，最終全面取締，徹底保護借貸者私隱與人際關係。

第三、強制統一廣告風險提示，徹底整治行業長期以來的不良推銷乱象。過去不少財務廣告只強調「秒批、低息、無壓力」，刻意淡化借貸風險，誘導年輕人、基層市民盲目借貸。新例硬性規定，所有放債機構的對外廣告，必須加入公司註冊處指定的標準風險警示字句，讓大眾清晰意識「借錢梗要還，咪比錢中介」，從宣傳層面建立正向的借貸觀念。

  針對今次新法，各大業界團體、社會機構紛紛給予正面評價。融資行業從業員協會明確表態支持，認為新規能夠有效篩除高風險借貸個案，杜絕市民陷入多重債務泥沼，大幅減少個人破產個案，既保障消費者權益，亦淨化正規行業經營環境。國際家政服務業持續發展聯會亦積極歡迎新政，直指過往外傭、低收入打工族群是多重借貸的重災區，容易被各式貸款廣告誘導、陷入循環債務，今次針對低收入群體的 DSR 監管，能有效保護弱勢社群，發揮極佳的預警與防弊作用。

    回顧整個改革歷程，更能體現「天劫汰弱、規則留強」的行業真理。業界雖有少量微調聲音，希望保留諮詢人機制輔助風控，但在公眾利益、市場長遠發展的大局之下，全行最終高度配合政策落地。

在小弟數十年的財務行業經歷中，從 2000 年代行業寒冬、全民喊行業已死，到如今政府主動完善監管、規範市場秩序，深深明白：行業從來不會死，亂象才會淘汰從業者。8 月新法看似是對行業的約束，實則是正規從業員最大的保護。嚴規淘汰的是投機取巧、亂批亂借的劣質經營者，留下的是穩健經營、以客為本、合規守法的實力機構。

所謂天劫，從來不是滅絕，而是重塑。2026 年 8 月的監管革新，為香港放債行業劃定全新生死線：守規者穩存、投機者出局，歷經制度考驗，方能長久立足市場。 

【多謝喜歡，短文小編】  

作者 : Jason Chan （易風）信貸行業專欄作家及環聯放債人信貸風險管理榮譽客席講師  

榮譽與成就: 

2026年 亞洲資優協會 亞洲區文學盃 微型小說寫作比賽 亞軍 

2025年 粵港澳大灣區文藝協會《第一屆粵港澳大灣區徵文比賽》榮獲中文組香港及澳門區公開組冠軍 

2025從全球選手中脫穎而出國際青年文學獎冠軍 

2025年 香港文化協會舉辦 [香港傑出作家比賽2025] 中文組公開組 冠軍 及 傑出作家金獎 

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