股市必胜法则-心智篇

在过去的两年时光里，我们相继推出了十篇有关股票的文章（股票必胜法则-资金篇，股票必胜法则-主力篇，股票必胜法则-散户篇（1），股票必胜法则-散户篇（2），股市必胜法则-分时篇，大陆股市5000万做到5亿的交易策略，大陆股市5万资金一年内做到1000万的金牌交易策略与模型，股市悟道篇，中国股票市场核心内幕， 股市必胜法则-节奏篇）。这些文章由初级篇逐步进阶至高级篇，层次循序渐进，探索股市的秘密。如果把以上所有相关文章都融会贯通，你就可以在股市中勇往直前，攻无不克，战无不胜。

让我们继续探寻股市的奥秘。此篇着重剖析股市交易者的心智，即交易者内心的情绪波动。这一问题困扰着超过九成的交易者。

即便拥有堪称完美的交易系统，倘若缺乏严格的执行程序，在股市中获利便无从谈起。而个人的情感因素，恰恰是决定执行程序能否有效落实的关键所在。

这正是我们必须深入了解自身心智的根本缘由。

当你构建起属于自己的交易系统之后，接下来要做的便是严格遵循并执行该系统。然而，这恰恰是最为艰难的环节。

究其原因，我们往往不愿正视自身判断的失误，更难以狠下心来割肉斩仓。我们总是怀揣着不切实际的幻想，期望手中持有的股票能在午后，甚至尾盘时分突然强势拉升。更为可怕的是，我们还会主动去搜寻支撑这种逻辑的线索。例如，当日整体大盘走势向好，呈现普涨态势；又或者板块效应显著，整个板块处于放量上涨的状态。而后，我们便抱着这些不切实际的期望，盼望着奇迹降临。

这无疑是最为典型的心智迷茫表现。所谓心智，指的是交易者的个人情绪，其中主要涵盖恐慌、乐观、坚持与放任这四种：

恐慌，无疑是我们在交易过程中所面临的最为典型的情绪之一。早盘的低开，便是这种恐慌情绪的显著标识。主力借助低开的手段，营造出股价走弱的表象。实际上，当遭遇低开情形时，我们根本无从知晓主力的真实目的与意图。

这是因为我们并不明晰主力手中所掌握的筹码状况以及其真正的谋划，主力能够通过操控股价，制造出形形色色的假象，恐慌情绪的引发便是其中最为典型的一种。

当交易者遭遇早盘低开的局面时，其内心深处定然会陷入恐慌状态。此时，一系列艰难的抉择便摆在了交易者面前：是继续坚守手中的股票，还是观察午后的走势再做定夺；是在早盘就果断抛售，还是选择加仓。而这一切，都要求交易者在短短五分钟内做出决策。

乐观，恰是与恐慌相对应的一种心理状态。当早盘出现高开，亦或是股票直接以一字板开盘时，交易者往往会陷入乐观的心境，有时这种乐观甚至达到了盲目之境。

即便出现炸板且股价走势转弱的情况，他们仍心存期待，盼望股票能够再次封板；又或者会为自己未能在涨停板时果断卖出而懊悔不已，觉得自己少赚了几个点的利润。于是，情绪便从过度的乐观悄然转变为一缕懊悔。

坚持，是大多数交易者内心的真切写照，尤其是对于那些秉持中长线投资理念的交易者而言。他们笃定自己所持股票必将迎来上涨之势，即便遭遇深度调整，也无法动摇他们内心的坚定信念，进而陷入漫长的坚守历程。

他们会持续关注该公司的动态，不放过任何一则利好信息，以此给自己注入信心，支撑自己在这场持久战中咬牙坚持。

而放任，则是绝大多数交易者的真实缩影。当自己的股票陷入深度套牢的困境后，他们便无奈地采取一种“乌龟心态”，对股票走势放任不管，甚至不再关心，任由其自由发展。此时，这只股票的损失已被纳入他们的心理账户，任何额外的上涨都被视作超预期的收益。

上述这些，便是困扰交易者的主流心理状态。实际上，战胜这些心理状态的最佳方式便是保持理智，进行理性分析，真正参透股票的走势。然而，许多非专业交易者显然不具备这种能力。

我们不妨举个简单的例子。当你已然具备高等数学的知识与能力，任何初中数学题对你而言都不过是小菜一碟，你能够胸有成竹地将其解决。反之，若你仅处于初中数学水平，却要去解开微积分方程，显然这已超出了你的能力范畴。这种知识上的匮乏必然会使你陷入迷茫的心理状态，就像在A、B、C、D四个选项中做选择时，你会觉得每个选项都像是正确答案，却又感觉每个选项都不尽合理。

这正如你面对一只股票时所呈现的四种心理状态。所以，战胜自身心智的关键能力在于提升自我认知能力，特别是对股市的真正解读能力。这绝非易事，相信真正能够参透股市走势的人占比不超过1%。很多人往往是在事后进行解读，这种做法显然对临盘操作缺乏实际的指导价值与意义。临盘之际，你需要在数秒内做出决策，否则必将面临亏损。

由此可见，从长远来看，唯有培养自身关于股市的综合能力以及个人认知能力，才是拥有良好心态的根基，亦是无数交易者为之不懈奋斗的动力与目标。

然而，通往这一目标的道路充满了曲折，每一位交易者都需历经无数挫折的磨砺。即便是那些经验丰富、实力强劲的游资和基金经理，也需不断调整自身心态，朝着这一目标砥砺前行。

对于普通交易者而言，最大的难题在于交易策略与心态之间的矛盾。正是这一矛盾催生了量化交易，它剔除了个人情感与心态因素的干扰，完全依照既定的交易策略进行操作，并通过持续优化交易模型来提高胜率。

普通交易者却常常深陷困境。例如，他们明明按照既定策略买入股票，却未能遵循策略及时卖出。即便市场已明确给出卖出信号，他们内心仍固执己见，不愿承认亏损并抛售股票，最终陷入无尽的套牢之境。此外，部分人坚信股价在经历短暂调整，如三五天的回调后，仍能再创佳绩，于是选择继续持有。诚然，市场存在这种可能性，但关键在于，交易者将交易策略与个人情感混为一谈。即便个别股票可能因此获利，但从长远来看，这必将对整个交易系统造成损害，使自己长期处于不断调整与自责的心理状态中。

我们首先要做的是明确交易策略，然后严格按照策略进行买卖操作。市场发出的信号就是我们交易的依据。至于后续股票的涨跌，那属于另一套交易策略的范畴，与当前策略不可混为一谈。

即便对于专业的交易者而言，也同样深受严重的心理困扰，其中最为突出的便是常常高估自身的能力与判断。这些专业交易者自认为深谙股市之道，能够精准把握股市的涨跌态势，而过往辉煌的战绩更是进一步坚定了他们的信心，使其获利颇丰。

然而，市场瞬息万变，每个时代的交易策略大相径庭，市场的运行节奏也截然不同。这是因为股票交易本质上是人与人之间的博弈。总有新的交易者涌入市场，同时也会有部分交易者选择离场。新的交易者必然会带来全新的交易策略，可能是量化交易，也可能是人工智能辅助交易，亦或是其他创新模式。无论如何，新的策略势必会营造出与以往不同的市场氛围。历史虽具有一定的参考意义，但绝不能将其奉为圭臬。

专业交易者往往在信心最为膨胀之时，犯下致命的错误，最终落得个惨淡收场的结局。股市看似门槛不高，入门容易，但想要在其中长久生存却难如登天。不论投入多少资金，在这个市场中都可能瞬间蒸发，当然也会有无数人一夜暴富。但倘若没有超高的认知水平，早晚有一天，市场会以它独有的方式让你尝到苦头。

由此可见，无论是专业交易者还是普通交易者，都在不同程度上面临着交易心智的困扰。直白地说，所谓的交易心智，实则是一场自己与自己的博弈。

首先，我们需清晰认知，对于普通交易者而言，手中并无主力所拥有的大量筹码，只能凭借预测来推断主力下一步的行动。实际上，这种推断存在着概率性。或许主力昨晚计划次日做多，但早盘受整体市场氛围的影响，转而决定做空，早盘直接低开，且上午持续在低位盘整。随着市场逐渐回暖，下午主力可能选择拉升股价，也可能按兵不动。

在这一过程中，普通交易者根本无从知晓主力的真实意图。除了通过内幕交易这种不正当途径外，普通交易者只能被动地跟随主力的节奏。同样，主力何时出货、何时抛售股票，普通交易者也一无所知，只能借助筹码峰等指标进行推测，而这些推测都存在不确定性。

说了这么多，主要想表达的是，普通交易者并非主力，根本不可能洞悉主力的想法，只能完全依据自身的主观意愿进行猜测。这就注定了普通交易者难以买在最低点，卖在最高点。这些操作是主力的专长，而非普通交易者所能企及。

基于此逻辑，我们可以推断出股市中最为关键的因素——预期。这是交易者必须具备的能力，也是掌控自身心态的唯一合理逻辑。当你买入一只股票时，要对其次日的走势形成一个预期，然后将市场的实际走势与你的预期进行对比。若符合预期，且你能够理解其走势逻辑，就可继续持有；若不符合预期，且你无法理解其走势，就应果断卖出。

这里有一个要点，即“看得懂”，这体现了你的能力，既需要经验的积累，更需要时间的沉淀。只要股票的走势未超出你的预期范围，你能够把控风险，就可以继续持有；反之，无论处于何种状态，都应卖出。请记住，只参与你看得懂的股票交易，对于看不懂的股票，切勿涉足，否则就如同在股市中裸奔，将自己的资金完全交由他人处置。

对于专业交易者来说，预期同样起着举足轻重的作用。尽管他们无需像普通交易者那样去揣度主力的心思，毕竟他们自身就处于主力的位置，但他们必须考量整个板块以及市场的氛围。倘若只是一味地拉升股价，势必会引发各方关注，最终将面临来自证监会等监管机构的风险。由此可见，即便身为主力，也不能为所欲为、肆意妄为，同样需要综合考虑各种因素的影响。

实际上，真正的博弈存在于交易者自身内心，是一场自我反思与自我进阶的过程。而在这一过程中，有两个最为关键的问题需要重视：一是交易策略与个人心态的混淆；二是过度的自信。

实际上，每一次重大的回撤与亏损皆始于过度自信，就如同2008年经济危机给华尔街带来的沉重打击。真正的交易者应具备如佛家般“不以物喜，不以己悲”的心态。他们以平和的姿态面对股市的跌宕起伏，不追求买在最低点、卖在最高点，只参与自己看得懂的股票交易，严格执行事前拟定好的交易策略，坦然接受亏损与回撤，同样也平静看待盈利。

盈利不过是交易策略契合了当下的市场氛围，绝非一成不变的交易模式。市场变幻莫测，交易策略必然需要在不同时期积极主动地做出调整。有些市场是趋势交易者的乐土，有些市场则是打板策略者的福地，还有些市场适合低吸交易者。

因此，不同的时间孕育出不同的市场，不同的市场决定了不同的交易策略，而不同的交易策略又左右着最终的盈亏。交易者需时刻留意时间的变迁，不断调整交易策略以顺应市场变化，摒弃心智因素的干扰，如此方能在市场中实现持续盈利。

巴菲特先生的交易逻辑便是这种模式的典型范例。他手握巨额现金，既未投身AI热潮，也错失了苹果早期的火爆行情。但他所参与的皆是契合自身交易策略与逻辑的股票，虽非市场热点，却能为他带来持续稳定的收益。这才是问题的关键所在。请记住，只做自己看得懂的股票，这是在股市中生存的首要原则。

对于普通交易者而言，关键在于探寻适合自己的交易模式，明确自己所熟悉的股票，而后不断重复操作，拓展自身认知，提升综合能力，如此方能逐步获取利润。

“我执”堪称困扰所有交易者的最大心魔。对普通交易者来说，“我执”最直观的体现是盲目坚持和得过且过的消极心态；而对于专业交易者，“我执”则表现为过度自信。

诚然，历史战绩有其重要性，但当每日九点半的钟声敲响，新的一天已然开启。此时，你需忘却过往的所有成绩，摒弃一切固执的坚持，依据自己的交易模型，迅速抉择是买入、卖出，亦或是按兵不动。这要求你在短时间内果断做出决策。

过去已然无法更改，你唯一能够把握的便是当下。当下的决策，才是决定你明日能否盈利的关键因素。过去的战绩仅仅能为你增添信心，若你的交易模型曾为你带来盈利，在当下你便能更加果断从容地做出买卖决定；反之，若过往战绩欠佳，便会干扰你当下的决策，使你踌躇不前、不敢出手，这便是过去对你产生的唯一影响。

此外，对所有人而言，当下才是最为重要的，它关乎着你明日的收益。

股市与生活，本质上一脉相承，紧密相连。许多人认为股市是一份工作，能够与生活割裂开来，实则大错特错。人们会在不经意间将生活中的情感投射到股市之中。若在生活里是一个固执己见、情感丰沛之人，那么在股市中的操作风格也必定如此；倘若在生活中是一个富有耐心、敏锐洞察之人，在股市里也必然会成为伺机而动的猎人。生活与股市，绝不可能背道而驰。

对于年轻的交易者而言，坦率地讲，由于他们情感丰富，且正处于易受多巴胺支配的年纪，实际上很难在股市中实现长期盈利。他们唯一可行的获利途径，便是借助量化交易来获取利润。摒弃自身情感因素的干扰，将一切交由人工智能模型，以此来开展股市操作。而股市所具有的赌博特性，又天然地对年轻人产生一种难以抗拒的吸引力，引得无数年轻人携资涌入这个市场。

若想在股市中实现持久盈利，就必须战胜内心的“我执”心态，忘却一时的盈亏得失，将目光坚定地聚焦于自己的交易模型和策略之上，时刻进行自我反省。要明白，盈亏不过是数字而已，仅仅反映了你的交易模型是否契合当前市场，并不具备任何实质性的代表意义。既不可因一时的亏损而全盘否定自己，也不可因一时的盈利而盲目肯定自己。要如猎人一般，沉稳而耐心地等待猎物出现，然后精准出击下单。

任何一位交易者皆需对市场怀有敬畏与尊崇之心，切不可轻易否定市场，更不可公然与市场为敌。即便权倾一时的大庄家，若妄图逆势而为，与市场抗衡，最终也难逃惨淡收场的命运。

唯有秉持谦卑的姿态，对市场心怀敬畏，不断优化自身的交易模型。在每日开市的钟声悠扬响起之际，抛却过往的所有纷扰，全身心地去体悟市场的微妙氛围，敏锐捕捉潜藏其中的机会。这，才是成熟交易者所必备的心态。

股市，易于上手，难于精通；易于沉迷，难于抽身！

欢迎来到这个战场！

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